#ZECPlungesOver14%in24Hours
Uma queda de 14% faz com que as pessoas gritem “crash” ou “comprar na queda” em segundos. Eu prefiro primeiro fazer uma autópsia da vela. Eis cinco pistas do meu gráfico diário e, depois, o que eu faria na prática.

Os números por trás da manchete

A máxima das últimas 24h foi 1,292 e a mínima foi 1,113, uma queda de cerca de 13,9%. O preço está agora em cerca de 1,224, por isso recuperou exatamente 10% desde a mínima e está cerca de 5% abaixo da máxima. Se recuarmos no gráfico, a imagem muda: a ZEC subiu de cerca de 467 até uma máxima próxima de 1,696, mais de 3,6 vezes, e está agora cerca de 28% abaixo desse topo. Portanto, trata-se de uma grande correcção após uma subida quase vertical, não de uma tendência que tenha morrido há uma semana.

Pista 1: o pavio
A vela tem um longo pavio inferior. O preço caiu até 1,113 e os compradores fizeram-no subir novamente cerca de 10%. Um pavio longo significa que alguém defendeu essa zona. Mas o dia ainda não terminou, por isso encaro isto como uma pista, não como um resultado.

Pista 2: a recuperação da EMA50
A EMA50 diária está em 1,185. O pavio atravessou-a bastante para baixo e o preço está agora novamente acima dela. É a primeira coisa que um seguidor de tendências quer ver depois de uma liquidação: uma queda abaixo da linha que é recuperada. Se a vela diária fechar acima de 1,185, será uma pequena vitória para os touros.

Pista 3: a retração de 38,2%
Consideremos toda a subida de 467 até 1,696. O nível de retração de 38,2% fica perto de 1,226, e o preço está em 1,224. É um ponto de pausa clássico e uma razão para a recuperação ter começado precisamente aqui. Os níveis seguintes de retração são cerca de 1,081 (50%) e cerca de 936 (61,8%), e a EMA99, em 967, está mesmo perto do segundo.

Pista 4: o MACD diário
O MACD cruzou para baixo: o DIF está em cerca de 11 e o DEA em cerca de 58, com um histograma negativo, e o DIF está quase na linha zero. Tradução: o momentum perdeu força e está perto de passar a negativo. Isso indica-me que a recuperação é mais um alívio do que uma nova tendência, até prova em contrário.

Pista 5: o volume (ainda não há dados suficientes)
O volume de hoje até agora é de cerca de 8,9K, contra cerca de 15,4K na média de 5 dias e 13,8K na de 10 dias. O dia ainda não terminou, por isso não tiro ainda qualquer conclusão. Vou verificá-lo depois do fecho diário. Se uma grande vela vermelha com volume crescente for seguida por um volume mais baixo enquanto o preço se mantém, isso normalmente ajuda os touros.

O que penso que aconteceu (e o que não sei)
Pelo que vi esta semana, a ZEC caiu por etapas, com liquidações de posições longas pelo caminho, depois de quase duplicar em setembro. É um desmantelamento clássico de posições longas demasiado concentradas. Não consigo provar que os 14% de hoje tenham sido a mesma história, e não vou fingir que consigo.

A camada macro (as perguntas do administrador)
O CPI é divulgado a 14 de outubro e a Fed decide a 28 de outubro. As expectativas de subida estão em grande parte incorporadas no preço, mas um CPI elevado não está, e ativos de forte valorização como a ZEC costumam sentir isso primeiro. Por isso, estou a usar uma posição menor do que o gráfico normalmente me permitiria.

A escada

Resistências: 1,292 (a máxima das últimas 24h), 1,322 a 1,345 e 1,410 a 1,445 (zonas do meu gráfico anterior), e 1,683 a 1,696 (o pico)
Suportes: 1,185 (EMA50), cerca de 1,168 (o suporte pontilhado no meu gráfico), 1,113 (mínima das últimas 24h), 1,081 (50%), 967 (EMA99), 936 (61,8%)

Os meus planos (a minha própria opinião, não aconselhamento)

Plano A, comprar na zona da EMA50:

Entrada: 1,185 a 1,170
Stop loss: fecho de 4H abaixo de 1,100
TP1: 1,292, aproximadamente 1,5R
TP2: 1,410, aproximadamente 3R
TP3: 1,683, aproximadamente 6,5R

Plano B, apenas após uma recuperação:

Condição: fecho diário acima de 1,345
Entrada: novo teste de 1,345 a 1,330
Stop loss: abaixo de 1,285
TP1: 1,445, aproximadamente 2R
TP2: 1,683, aproximadamente 6,5R

Plano C, se 1,100 romper:

Fico de fora. Se comprar, uso a escada: 1,085 a 1,000, stop abaixo de 955, TP1 1,185, TP2 1,292
Ideia para uma posição curta: novo teste falhado de 1,150 a 1,170 após o rompimento, stop acima de 1,200, TP1 1,081, TP2 1,000

A ZEC movimenta-se assim em semanas normais, por isso uso uma posição pequena, alavancagem reduzida e ordens colocadas em níveis específicos. Uma moeda que pode cair 14% num dia merece uma posição menor do que aquela que o gráfico me tenta levar a assumir.

O meu ponto de situação
Calma, posições pequenas, sem mexer no spot, e dinheiro mantido de propósito de parte. Prefiro chegar cedo a um nível do que chegar tarde a uma vela.

Veredicto: uma recuperação com bom aspeto num cenário de momentum cansado. Não é uma chamada de fundo, nem uma chamada de crash. O que precisariam de ver antes de comprar ZEC aqui?

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