#USOpticalCommunicationStocksCloseLower $ALAB $LITE $COHR

Bom dia ☕ O Nasdaq caiu apenas 0,22% em 7 de outubro, mas as ações do sector óptico recuaram 9% a 12%. Quando o índice quase não se mexe e um grupo é atingido com tanta força, normalmente não se trata de pânico no mercado, mas de uma posição muito concorrida a ser reduzida. Não consigo provar a razão, e prefiro dizê-lo a inventar uma. O que posso fazer é verificar quais destes gráficos continuam saudáveis. Eis o meu semáforo.

🟢 LITE: a tendência mais forte, mas a mais distante da segurança

O preço está cerca de 1,111, com as médias móveis de 14, 21 e 35 períodos alinhadas e a subir (1,054, 1,013, 971)
O RSI está cerca de 67,6 e o MACD continua positivo, com um histograma crescente
A resistência está em 1,172.5, cerca de 5,5% acima
O problema: o suporte roxo está muito abaixo, em 860.7, cerca de 22% abaixo. Não é um nível que possa usar para um stop apertado

A minha leitura: a tendência está saudável, mas este é o activo em que perseguir o movimento sai mais caro. Subiu cerca de 85% desde o mínimo próximo de 600, por isso só entro num recuo até às médias móveis.

🟡 ALAB: o gráfico forte com uma rejeição

O preço está cerca de 381.8, e a última vela de 4H subiu cerca de 2,2%, portanto o ressalto já começou
Atingiu cerca de 400 e foi fortemente vendido, por isso esse é o tecto a respeitar
A resistência está em 386.4, apenas 1,2% acima do preço. As médias móveis estão em 364 e 362.7, e o suporte em 339.2
O RSI está cerca de 63,5 e o MACD está plano

A minha leitura: o ressalto é real, mas o preço está mesmo abaixo da resistência depois de uma rejeição. É um cenário para ter paciência, não para perseguir o movimento.

🔴 COHR: o momentum mais fraco dos três

O preço está cerca de 333.2, precisamente na média móvel de 14 períodos (333.7). A média móvel de 21 períodos está em 331.3 e a de 35 períodos em 315.2
O MACD cruzou em baixa e o histograma está negativo, por isso o momentum está a enfraquecer, embora o RSI ainda esteja cerca de 61
A resistência está em 343.6, cerca de 3% acima. O suporte está em 320.3, cerca de 4% abaixo

A minha leitura: este é o activo em que o recuo mais prejudicou a estrutura. Não está quebrado, mas quero que prove o seu valor antes de confiar nele.

O que têm em comum

Os três continuam acima da média móvel de 35 períodos, e nenhum quebrou o seu suporte principal. Portanto, a tendência está deformada, não quebrada. A queda parece uma limpeza de posições demasiado concorridas, não uma mudança de tese, e isso é consistente com o que vi no início deste ano no mesmo grupo: vendas fortes num único dia, sem más notícias específicas das empresas, seguidas de tentativas de recuperação.

A camada macroeconómica (as perguntas do administrador)

Estas são acções de crescimento com múltiplos elevados, e a Fed está num ciclo de subida das taxas. As expectativas para as taxas afectam primeiro este tipo de acções. Com o IPC a ser divulgado em 14 de outubro e a decisão da Fed em 28 de outubro, um dado acima do esperado pode pressionar novamente este grupo, enquanto um dado calmo dá aos níveis de suporte uma oportunidade de se manterem. Já está descontado? O trajecto das subidas está, mas a surpresa não. Também é relevante: a NVDA atingiu um novo máximo no início desta semana enquanto estas acções eram vendidas, o que me diz que o dinheiro está a rodar dentro da aposta na IA, e não a abandoná-la. Esta é a minha estimativa com base nos gráficos, não um facto.

Os meus planos (4H, a minha própria visão, não um conselho)

COHR:

Compra no recuo: 322 a 320.3
Stop loss: fecho de 4H abaixo de 314.5 (abaixo da média móvel de 35 períodos)
TP1: 331.3, cerca de 1,6R
TP2: 343.6, cerca de 3,5R
Versão de breakout: fecho de 4H acima de 343.6 com manutenção desse nível, depois 350
Se 314.5 quebrar: ficar de fora ou abrir uma posição curta num novo teste falhado, em direcção a 308 e depois 300

LITE:

Compra no recuo: 1,055 a 1,045 (zona da média móvel de 14 períodos)
Stop loss: fecho de 4H abaixo de 1,005
TP1: 1,110, cerca de 1,4R
TP2: 1,172.5, cerca de 2,7R
TP3: 1,200
Versão de breakout: fecho de 4H acima de 1,172.5, depois acompanho o stop abaixo da média móvel de 14 períodos em vez de tentar adivinhar um alvo
Se 1,005 quebrar: ficar de fora ou abrir uma posição curta em direcção a 971 e depois 900

ALAB:

Compra no recuo: 364 a 362.7 (as médias móveis de 14 e 21 períodos)
Stop loss: fecho de 4H abaixo de 355
TP1: 381.8, cerca de 2,2R
TP2: 386.4, cerca de 2,7R
TP3: 400, cerca de 4,3R
Versão de breakout: fecho de 4H acima de 386.4 com manutenção desse nível, depois 400
Se 355 quebrar: ficar de fora ou abrir uma posição curta em direcção a 340

Posições pequenas, alavancagem reduzida, ordens colocadas em níveis. As acções não negoceiam 24/7, por isso as aberturas podem saltar por cima de um stop, e é por isso que mantenho aqui uma posição menor do que no mercado cripto.

O meu ponto de situação: calma, posições ligeiras, posições spot intactas, dinheiro mantido de propósito de lado. Depois de um dia como 7 de outubro, prefiro chegar cedo a um nível do que tarde a uma vela.

Classificação numa linha: LITE pela tendência, ALAB pelo ressalto, COHR pela cautela. Em que semáforo confias mais?