#AnthropicDiscloses$84.5BComputeDealWithSpaceX

A corrida à IA já não se resume a quem consegue criar o modelo mais inteligente. Na minha opinião, está a transformar-se numa corrida para garantir a capacidade computacional necessária para escalar esses modelos — e a mais recente divulgação da Anthropic é um exemplo claro da dimensão que essa corrida atingiu.

O processo de entrada em bolsa da Anthropic mostra, alegadamente, potenciais acordos de computação com a SpaceX no valor de até $84.5B até 2029, quase o dobro do valor aproximado de $45B figure divulgado anteriormente. À primeira vista, esse número parece ser o destaque. Mas penso que o sinal mais importante está por detrás dele: as empresas de IA estão a comprometer enormes quantias de capital porque o crescimento futuro depende cada vez mais do acesso a GPUs, centros de dados, energia e capacidade computacional.

A Anthropic espera, alegadamente, pelo menos $518B em compromissos de infraestrutura ao longo da próxima década, através de vários parceiros. Também se espera que o acordo com a SpaceX disponibilize mais de 300 megawatts de capacidade adicional e acesso a mais de 220 000 GPUs da Nvidia no Colossus 1. Isto indica-me que a situação está a ir muito além de uma competição normal de software. A infraestrutura física subjacente à IA está a tornar-se uma parte importante da história.

Há, contudo, um detalhe importante: eu não trataria o valor de $84.5B como receita garantida. Alegadamente, os acordos têm uma flexibilidade significativa, incluindo cláusulas de rescisão com um pré-aviso de 90 dias para a maioria dos contratos. A despesa efetiva dependerá da utilização da capacidade e da evolução dos contratos. Essa distinção é importante ao analisar um número desta dimensão.

A minha conclusão é simples: a capacidade computacional poderá tornar-se um dos maiores estrangulamentos da próxima fase da IA. Mais utilizadores significam mais inferência, mais inferência significa mais GPUs, e mais GPUs exigem mais centros de dados, redes e eletricidade. Por isso, quando analisamos o mercado da IA, não penso que devamos acompanhar apenas o modelo mais recente ou o lançamento de um produto. Devemos também observar quem está a garantir a infraestrutura por detrás dos modelos.

Mas há outro aspeto que eu teria em consideração. Centenas de milhares de milhões em compromissos de infraestrutura também criam expectativas enormes relativamente à procura futura de IA. A indústria terá, eventualmente, de gerar valor económico suficiente a partir dessa capacidade computacional para justificar o capital que está a ser investido atualmente. Por isso, para mim, estes números são simultaneamente um sinal de confiança na procura por IA e um lembrete de que o ciclo de investimento em infraestrutura está a tornar-se extremamente grande.

É essa a parte desta história que considero mais interessante.

A corrida ao armamento da IA está a passar dos modelos para as máquinas, do software para a infraestrutura e da inovação por si só para a capacidade de garantir capacidade computacional suficiente para continuar a escalar.

O destaque de $84.5B chama a atenção.

Mas a história mais importante é que a batalha pela capacidade de IA já se tornou uma corrida de infraestrutura plurianual — e penso que estamos apenas a começar a perceber a dimensão que essa corrida poderá atingir.

@Gate_Square @GateSquare
DYOR.