【Informações práticas sobre arbitragem entre contratos futuros e à vista📒】

Primeiro, essência da estrutura
A moeda e a quantidade são as mesmas: posição comprada à vista + posição vendida num contrato perpétuo (1:1), cobertura equivalente entre ambas as partes e aproveitamento da convergência da base.
Segundo, medição tridimensional (para determinar a viabilidade da execução)
1️⃣ Rendibilidade anualizada da base = (preço do contrato − preço à vista) / preço à vista × 365 / número de dias de manutenção
2️⃣ Após dedução das comissões: taxa de financiamento (liquidação a cada 8 horas) + comissões de abertura e fecho do contrato + comissões de levantamento e transferência dos ativos à vista
3️⃣ Só iniciar quando a rendibilidade anualizada líquida for ≥ 15%; entre 5%-15%, reduzir o tamanho da posição; abaixo de <5%, não se aproximar de todo
Terceiro, quatro indicadores para escolher o momento
• Monitorize a tendência da taxa de financiamento do contrato perpétuo: vender o contrato perpétuo e cobrar o retorno é mais estável quando a taxa é positiva
• Monitorize a curva da base: uma estrutura de prémio nos meses mais distantes é saudável; quando o prémio do mês mais próximo ultrapassar 3%, tenha cuidado com uma inversão
• Monitorize a profundidade do mercado à vista: só abra uma posição quando a profundidade das ordens de um dos lados atingir ≥ 500 mil USDT
• Monitorize a janela macroeconómica: durante as 24 horas anteriores à divulgação de resultados financeiros/decisões da Reserva Federal/atualização da rede principal, feche apenas posições e não abra novas posições
Quarto, limites do tamanho da posição e disciplina🚨
• Cada grupo ≤ 5% do capital total, e o total de três grupos da mesma moeda ≤ 15%
• Quando a base convergir para 0.3% ou menos, feche a posição por etapas e não tente obter o último ganho
• Se o preço marcado do contrato perpétuo se desviar do índice em mais de 1%, passe imediatamente para o modo de apenas leitura, sem executar ordens
• Em situações extremas (±8% num único dia), feche primeiro a componente do contrato perpétuo para preservar o capital e trate da componente à vista no dia seguinte
Quinto, saída por etapas
• Quando a base diminuir para 0.5%: feche 50%
• Quando diminuir para 0.2%: feche mais 30%
• Coloque uma ordem condicional para garantir os últimos 20% da posição
Conclusão: a arbitragem entre contratos futuros e à vista consiste em cobrar a renda da base, e não em apostar na direção. Antes de abrir qualquer posição, pergunte primeiro a si próprio: depois de deduzir todas as comissões, esta operação continua a ser rentável?#Gate打金狗独家支持0Gas交易