#Gate24小时合约持仓量超114.79亿美元 O sentimento geral do mercado de contratos apresenta atualmente uma postura cautelosa e tendencialmente pessimista, com a disputa entre posições longas e curtas a intensificar-se. O mercado encontra-se numa fase de disputa entre o “esgotamento das notícias negativas” e a “pressão macroeconómica”, mantendo-se globalmente cauteloso e a aguardar novas orientações de eventos macroeconómicos, como a reunião da Reserva Federal. A análise detalhada do sentimento é a seguinte:

1. Sentimento de pressão macroeconómica (predominantemente pessimista)
Pressão das expectativas de subida das taxas: o mercado já incorporou, em grande medida, uma subida das taxas em setembro (probabilidade superior a 86%). Embora a expectativa de que as notícias negativas já estejam totalmente descontadas tenha compensado parcialmente o pessimismo, o ambiente de taxas elevadas continua a aumentar o custo de oportunidade dos ativos sem rendimento, reduzindo o entusiasmo do mercado por posições longas.
Transmissão dos riscos geopolíticos: a escalada da situação no Médio Oriente (como o ataque a um oleoduto de transporte de petróleo na Arábia Saudita e os conflitos no Estreito de Ormuz) provocou uma forte subida dos preços do petróleo, elevando as expectativas de inflação e reforçando as preocupações com um aperto da liquidez. Como resultado, os ativos de risco ficaram sob pressão e o sentimento de aversão ao risco no mercado aumentou.

2. Sentimento técnico e de fluxos de capital (cautela e disputa interligadas)
Predomínio do sentimento vendedor: as principais criptomoedas, como BTC, têm recuado continuamente, quebrando níveis de suporte importantes (como 77,000 dólares). Além disso, mais de 120000 posições foram liquidadas recentemente em todo o mercado, demonstrando que a força vendedora assumiu o controlo no curto prazo e que o sentimento do mercado é extremamente cauteloso.
Sentimento de disputa localizada: perto de níveis de suporte importantes (como os 76,380 dólares do BTC), algumas ordens de compra continuam ativas, mantendo no mercado expectativas de uma recuperação localizada. No entanto, a força geral da recuperação é limitada e os compradores e vendedores encontram-se numa disputa intensa.

3. Período de espera do sentimento (forte sentimento de observação)
O mercado aguarda a divulgação da decisão sobre as taxas de juro do FOMC da Reserva Federal desta quarta-feira (17 de setembro). Uma vez que as expectativas de subida das taxas já estão totalmente incorporadas, o sentimento do mercado encontra-se num período de observação, à espera de que “a decisão se concretize”. Os traders tendem, em geral, a manter posições reduzidas ou a permanecer fora do mercado até que a direção fique clara, evitando assumir posições pesadas antes da divulgação de dados macroeconómicos importantes.

Atualmente, o sentimento do mercado de contratos é sobretudo de “cautela” e “observação”. No curto prazo, será fortemente influenciado por dados macroeconómicos e riscos geopolíticos, não havendo um sentimento direcional claro e unilateral. Recomenda-se um controlo rigoroso da exposição e a prevenção de riscos de volatilidade inesperada. $GT