Ainda ontem, o fundador da Sonic, Andre Cronje, atualizou o seu perfil nas redes sociais para se incluir como fundador da FlyingTulip. Depois de um grande impulso para as micro-inovações de Shadow (3,3), a mudança provocou muito burburinho no Sonic. Nesta fase da transição bull-bear, o mercado está ansiosamente buscando incrementos e novas narrativas, o que o irmão AC que uma vez trouxe glória DeFi preparou, e o que isso trará para Sonic, antes de FlyingTulip ser lançado oficialmente, Rhythm BlockBeats trará uma análise preliminar das informações existentes.
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Embora o produto ainda não tenha sido lançado oficialmente, de acordo com as informações no site oficial, o FlyingTulip será uma plataforma de integração DeFi única, incluindo negociação, pools de liquidez, empréstimos e outras funções, e pode concentrar spot, alavancagem e perpétua em um protocolo AMM sem a necessidade de armazenar em diferentes protocolos, de modo a resolver o problema da fragmentação de liquidez. Oficialmente, em comparação com outros protocolos DEX, este produto pode trazer: 42% de redução na perda impermanente, aumento de 9x no retorno do LP e aumento de 85% na eficiência de uso de capital.
Para traders, provedores de pool de LP e traders institucionais, a lista oficial de pontos e em comparação com os principais recursos semelhantes no mercado, CEXs e DEXs, para traders comuns, pode fornecer taxas de negociação mais baixas, melhores cotações de liquidez e maior alavancagem "alegada ser de até 1000X", para provedores de liquidez, é por causa da multi-finalidade de sua liquidez "pode ganhar taxas de negociação, taxas de empréstimo e taxas de opção ao mesmo tempo", e para os traders institucionais, o produto adota conformidade híbrida" Totalmente integrado com ferramentas de conformidade, incluindo triagem OFAC, relatórios fiscais e relatórios de carteira, e custos de crédito reduzidos na forma de uma "carteira não custodial".
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Duas tecnologias inovadoras
Curva adaptativa AMM
Normalmente, os pools AMM, semelhantes ao Uniswap V2, seguirão a fórmula constante do produto de "X*Y=k", o que resulta em uma distribuição uniforme de liquidez em todos os pontos de preço, mas a maioria das transações ocorre apenas em uma pequena faixa de preço, e a faixa de liquidez centralizada introduzida pela V3 exigirá mais conhecimento profissional, e quando o preço flutuar em grande escala, os provedores de liquidez sofrerão perdas impermanentes, o que é muito hostil para os recém-chegados.
O inovador AMM dinâmico da FlyingTulip ajustará automaticamente a forma da curva de acordo com a volatilidade do mercado, a forma da curva está próxima da forma de "X+Y=K" no mercado de baixa volatilidade "Curva de Soma Constante", e no mercado de alta volatilidade, a curva está próxima da forma de "X*Y=K" "Curva de Produto Constante". O sistema monitora continuamente a volatilidade em tempo real dos ativos "rVOL" e a volatilidade implícita "IV" através de oráculos. Quando a volatilidade é baixa, a liquidez é automaticamente concentrada em torno do preço atual (semelhante aos LPs que agrupam manualmente a liquidez no Uniswap V3). Quando a volatilidade é elevada, a liquidez é automaticamente dispersa em resposta a possíveis grandes movimentos de preços.
Isso torna o FlyingTulip um "DeFi estilo vovó" que permite que os recém-chegados façam pools de LP sem ter que definir uma estratégia de alcance complexa, mas só precisam adicionar liquidez, e o intervalo será personalizado e alterado de acordo com as flutuações do mercado, de modo a obter a melhor taxa de retorno e reduzir a perda impermanente ao mesmo tempo.
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Modelo LTV baseado em AMM
Com base no AMM adaptativo, a FlyingTulip também criou um novo modelo de empréstimo LTV chamado "Loan-to-Value".
LTV refere-se à percentagem máxima de outros tokens que podem ser emprestados após a aposta de um token. Geralmente no DeFi tradicional, a plataforma simplesmente determinará o nível de risco de um determinado token. Por exemplo, se o nível de risco for médio, só pode pedir emprestado 70% do valor da garantia. Este rácio fixo ignora dois fatores importantes, a "profundidade do mercado", que pode afetar significativamente o preço do token se o montante do empréstimo for demasiado grande, e a "volatilidade em tempo real", que cria um enorme risco de liquidação quando a incerteza do mercado é elevada.
O Flying Tulip criou um modelo matemático para ajustar dinamicamente o LTV de acordo com as condições em tempo real, de modo a levar em conta a "profundidade do mercado" e a "volatilidade em tempo real", por exemplo, a aposta de 1 ETH "no valor de $2000" ocorrerá no Flying Tulip, você poderá pedir emprestado $1600 "80%LTV" quando o mercado estiver calmo, e apenas $1000 "50%LTV" quando o mercado estiver volátil. Se a sua garantia for grande em relação à profundidade atual do mercado, você só poderá pedir emprestado $900 "45%LTV".
A vantagem disso é que você pode pedir mais dinheiro emprestado quando o mercado está seguro e, quando o risco é alto, ele reduzirá automaticamente o valor do empréstimo para reduzir o risco, para que você não precise ficar de olho nas flutuações do mercado e ajustar suas posições. Como um todo, reduz a possibilidade de reações em cadeia, como atropelamento do preço da moeda quando grandes investidores liquidam.
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A próxima geração de DeFi?
É verdade que, no momento em que o cisne negro CEX frequentemente eclodiu, todos prestaram mais atenção à segurança dos fundos e, gradualmente, odiaram os problemas trazidos pela floresta escura do mercado fechado, como "desconectar o cabo de rede", "inserir pinos", "ser liquidado inexplicavelmente" e "ser cobrado taxas de transação ultra-altas", de modo que as vantagens do CeFi foram gradualmente suavizadas, juntamente com a atualização contínua da infraestrutura DeFi. Mais DEXs/ecossistemas agregados como o Hyperliquid são reconhecidos pelo mercado.
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O oficial FlyingTulip anunciou diretamente que a "próxima geração de DeFi" está chegando, com execução transparente na cadeia, desgaseificação, taxa de financiamento ultrabaixa "abaixo de 0,02%", carteira abstrata com 0 custo de aprendizagem, sem KYC, curva adaptativa AMM, melhor taxa de empréstimo e renda LP, FlyingTulip reduz a barreira de entrada para os usuários na maior extensão, com base no TPS ultra-alto da SonicLabs, Permitir que os recém-chegados experimentem o Cex a um baixo custo de aprendizagem é quase o mesmo que o Cex, onde a liquidez dos usuários do Web2 não passa por trocas, mas entra diretamente na cadeia através de DeFi simples e fácil de entender e ganha.
As inovações no ajustamento dinâmico dos preços e comissões poderão também redefinir o equilíbrio entre liquidez e estabilidade. Além disso, o objetivo de integrar ferramentas de conformidade, como a triagem OFAC, no ecossistema descentralizado é garantir que a essência central do DeFi não comprometa no futuro, onde as finanças descentralizadas devem estar alinhadas com as estruturas regulatórias.
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Mas há duas questões centrais que determinarão o sucesso do FlyingTulip. A primeira é se o oráculo pode operar de forma estável representará se o produto pode vencer outros concorrentes no nível do produto, incluindo os modelos AMM e LTV, que são afetados pela realização de volatilidade "rVOL", volatilidade implícita "IV", preço médio ponderado no tempo (TWAP) e preço médio ponderado pelo risco (RWAP), o que afetará diretamente o rendimento e a estabilidade do produto.
A segunda é se Andre Cronje pode continuar a criar um efeito de enriquecimento rápido no Sonic, conduzir a "fissão" ecológica, de modo a alcançar um efeito crítico, conduzir o volante e tornar o FlyingTulip, uma ponte entre a Web2 e a Web3, aberto ao tráfego. Em qualquer caso, teremos que esperar até que o produto seja lançado, e a BlockBeats continuará a rastreá-lo.
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O toque final do ecossistema Sonic, o que é o FlyingTulip criado pela AC?
Ainda ontem, o fundador da Sonic, Andre Cronje, atualizou o seu perfil nas redes sociais para se incluir como fundador da FlyingTulip. Depois de um grande impulso para as micro-inovações de Shadow (3,3), a mudança provocou muito burburinho no Sonic. Nesta fase da transição bull-bear, o mercado está ansiosamente buscando incrementos e novas narrativas, o que o irmão AC que uma vez trouxe glória DeFi preparou, e o que isso trará para Sonic, antes de FlyingTulip ser lançado oficialmente, Rhythm BlockBeats trará uma análise preliminar das informações existentes.
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Embora o produto ainda não tenha sido lançado oficialmente, de acordo com as informações no site oficial, o FlyingTulip será uma plataforma de integração DeFi única, incluindo negociação, pools de liquidez, empréstimos e outras funções, e pode concentrar spot, alavancagem e perpétua em um protocolo AMM sem a necessidade de armazenar em diferentes protocolos, de modo a resolver o problema da fragmentação de liquidez. Oficialmente, em comparação com outros protocolos DEX, este produto pode trazer: 42% de redução na perda impermanente, aumento de 9x no retorno do LP e aumento de 85% na eficiência de uso de capital.
Para traders, provedores de pool de LP e traders institucionais, a lista oficial de pontos e em comparação com os principais recursos semelhantes no mercado, CEXs e DEXs, para traders comuns, pode fornecer taxas de negociação mais baixas, melhores cotações de liquidez e maior alavancagem "alegada ser de até 1000X", para provedores de liquidez, é por causa da multi-finalidade de sua liquidez "pode ganhar taxas de negociação, taxas de empréstimo e taxas de opção ao mesmo tempo", e para os traders institucionais, o produto adota conformidade híbrida" Totalmente integrado com ferramentas de conformidade, incluindo triagem OFAC, relatórios fiscais e relatórios de carteira, e custos de crédito reduzidos na forma de uma "carteira não custodial".
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Duas tecnologias inovadoras
Curva adaptativa AMM
Normalmente, os pools AMM, semelhantes ao Uniswap V2, seguirão a fórmula constante do produto de "X*Y=k", o que resulta em uma distribuição uniforme de liquidez em todos os pontos de preço, mas a maioria das transações ocorre apenas em uma pequena faixa de preço, e a faixa de liquidez centralizada introduzida pela V3 exigirá mais conhecimento profissional, e quando o preço flutuar em grande escala, os provedores de liquidez sofrerão perdas impermanentes, o que é muito hostil para os recém-chegados.
O inovador AMM dinâmico da FlyingTulip ajustará automaticamente a forma da curva de acordo com a volatilidade do mercado, a forma da curva está próxima da forma de "X+Y=K" no mercado de baixa volatilidade "Curva de Soma Constante", e no mercado de alta volatilidade, a curva está próxima da forma de "X*Y=K" "Curva de Produto Constante". O sistema monitora continuamente a volatilidade em tempo real dos ativos "rVOL" e a volatilidade implícita "IV" através de oráculos. Quando a volatilidade é baixa, a liquidez é automaticamente concentrada em torno do preço atual (semelhante aos LPs que agrupam manualmente a liquidez no Uniswap V3). Quando a volatilidade é elevada, a liquidez é automaticamente dispersa em resposta a possíveis grandes movimentos de preços.
Isso torna o FlyingTulip um "DeFi estilo vovó" que permite que os recém-chegados façam pools de LP sem ter que definir uma estratégia de alcance complexa, mas só precisam adicionar liquidez, e o intervalo será personalizado e alterado de acordo com as flutuações do mercado, de modo a obter a melhor taxa de retorno e reduzir a perda impermanente ao mesmo tempo.
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Modelo LTV baseado em AMM
Com base no AMM adaptativo, a FlyingTulip também criou um novo modelo de empréstimo LTV chamado "Loan-to-Value".
LTV refere-se à percentagem máxima de outros tokens que podem ser emprestados após a aposta de um token. Geralmente no DeFi tradicional, a plataforma simplesmente determinará o nível de risco de um determinado token. Por exemplo, se o nível de risco for médio, só pode pedir emprestado 70% do valor da garantia. Este rácio fixo ignora dois fatores importantes, a "profundidade do mercado", que pode afetar significativamente o preço do token se o montante do empréstimo for demasiado grande, e a "volatilidade em tempo real", que cria um enorme risco de liquidação quando a incerteza do mercado é elevada.
O Flying Tulip criou um modelo matemático para ajustar dinamicamente o LTV de acordo com as condições em tempo real, de modo a levar em conta a "profundidade do mercado" e a "volatilidade em tempo real", por exemplo, a aposta de 1 ETH "no valor de $2000" ocorrerá no Flying Tulip, você poderá pedir emprestado $1600 "80%LTV" quando o mercado estiver calmo, e apenas $1000 "50%LTV" quando o mercado estiver volátil. Se a sua garantia for grande em relação à profundidade atual do mercado, você só poderá pedir emprestado $900 "45%LTV".
A vantagem disso é que você pode pedir mais dinheiro emprestado quando o mercado está seguro e, quando o risco é alto, ele reduzirá automaticamente o valor do empréstimo para reduzir o risco, para que você não precise ficar de olho nas flutuações do mercado e ajustar suas posições. Como um todo, reduz a possibilidade de reações em cadeia, como atropelamento do preço da moeda quando grandes investidores liquidam.
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A próxima geração de DeFi?
É verdade que, no momento em que o cisne negro CEX frequentemente eclodiu, todos prestaram mais atenção à segurança dos fundos e, gradualmente, odiaram os problemas trazidos pela floresta escura do mercado fechado, como "desconectar o cabo de rede", "inserir pinos", "ser liquidado inexplicavelmente" e "ser cobrado taxas de transação ultra-altas", de modo que as vantagens do CeFi foram gradualmente suavizadas, juntamente com a atualização contínua da infraestrutura DeFi. Mais DEXs/ecossistemas agregados como o Hyperliquid são reconhecidos pelo mercado.
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O oficial FlyingTulip anunciou diretamente que a "próxima geração de DeFi" está chegando, com execução transparente na cadeia, desgaseificação, taxa de financiamento ultrabaixa "abaixo de 0,02%", carteira abstrata com 0 custo de aprendizagem, sem KYC, curva adaptativa AMM, melhor taxa de empréstimo e renda LP, FlyingTulip reduz a barreira de entrada para os usuários na maior extensão, com base no TPS ultra-alto da SonicLabs, Permitir que os recém-chegados experimentem o Cex a um baixo custo de aprendizagem é quase o mesmo que o Cex, onde a liquidez dos usuários do Web2 não passa por trocas, mas entra diretamente na cadeia através de DeFi simples e fácil de entender e ganha.
As inovações no ajustamento dinâmico dos preços e comissões poderão também redefinir o equilíbrio entre liquidez e estabilidade. Além disso, o objetivo de integrar ferramentas de conformidade, como a triagem OFAC, no ecossistema descentralizado é garantir que a essência central do DeFi não comprometa no futuro, onde as finanças descentralizadas devem estar alinhadas com as estruturas regulatórias.
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Mas há duas questões centrais que determinarão o sucesso do FlyingTulip. A primeira é se o oráculo pode operar de forma estável representará se o produto pode vencer outros concorrentes no nível do produto, incluindo os modelos AMM e LTV, que são afetados pela realização de volatilidade "rVOL", volatilidade implícita "IV", preço médio ponderado no tempo (TWAP) e preço médio ponderado pelo risco (RWAP), o que afetará diretamente o rendimento e a estabilidade do produto.
A segunda é se Andre Cronje pode continuar a criar um efeito de enriquecimento rápido no Sonic, conduzir a "fissão" ecológica, de modo a alcançar um efeito crítico, conduzir o volante e tornar o FlyingTulip, uma ponte entre a Web2 e a Web3, aberto ao tráfego. Em qualquer caso, teremos que esperar até que o produto seja lançado, e a BlockBeats continuará a rastreá-lo.