O índice Nasdaq 100 e o BTC são uma combinação de investimentos totalmente diferentes, mas complementares. O índice Nasdaq 100 inclui as maiores ações não financeiras listadas na bolsa de valores de tecnologia Nasdaq. O BTC é a primeira criptomoeda de blockchain público e agora é o maior ativo de encriptação em capitalização de mercado. [1] O índice Nasdaq 100 e o BTC podem ser considerados como investimentos de subir de alto nível à frente da transformação digital da economia. Na carteira de investimentos, substituir parte do investimento em ações do Nasdaq 100 por BTC pode ajudar os investidores a reduzir o risco de concentração em ações dos EUA e potencialmente otimizar o retorno ajustado ao risco.
O retorno do índice NASDAQ 100 e o retorno do BTC têm uma correlação moderada, com diferenças significativas na volatilidade. Desde 2019, a correlação mensal do retorno do BTC com o retorno do índice NASDAQ 100 é de cerca de 40% (Figura 1). Ao mesmo tempo, a volatilidade anualizada do retorno do BTC é de 71,5%, enquanto a do índice NASDAQ 100 é de 20,5%. No entanto, os investidores que mantêm suas posições por vários anos geralmente são compensados com retornos mais altos para compensar o alto risco do BTC. Durante este período, o retorno cumulativo do BTC é quase 10 vezes maior: o índice NASDAQ 100 subiu cerca de 3 vezes, enquanto o preço do BTC subiu cerca de 30 vezes. A taxa de Sharpe tanto do BTC quanto do índice NASDAQ 100 é de 1,0.[2]
Figura 1: Desde 2019, a correlação entre o BTC e o índice Nasdaq é de cerca de 40%, com um retorno superior de cerca de 10 vezes.
Dadas estas características, numa carteira de investimento com posição no índice Nasdaq 100, a alocação de Bitcoin e dinheiro pode ser usada para aumentar o retorno esperado, diminuir o risco sem sacrificar o retorno esperado, ou ultrapassar a 'fronteira eficiente' - ou seja, alcançar um retorno esperado mais alto sem aumentar a volatilidade. Como exemplo hipotético, consideramos aqui o impacto potencial de realocar 10% da posição do índice Nasdaq 100 para uma combinação de Bitcoin e dinheiro.
BTC pode aumentar o retorno esperado. Desde 2019, a taxa de retorno anualizada do índice Nasdaq 100 é de 22,2%, a volatilidade anualizada é de 20,5% e o índice Sharpe é de 1,0. Supondo que 90% da carteira seja alocada para o índice Nasdaq 100 e 10% para o BTC, a taxa de retorno anualizada é de 28,8%, a volatilidade anualizada é de 22,4% e o índice Sharpe é de 1,2 (Gráfico 2). Em outras palavras, a alocação de BTC levará a uma mudança na carteira para uma combinação de risco e retorno mais elevada, com certa vantagem de diversificação e um índice Sharpe ligeiramente maior.
**O BTC está sujeito ao risco Gota sem sacrificar os retornos esperados. Alternativamente, podemos considerar um portfólio que é alocado para BTC e dinheiro para refletir a maior volatilidade do BTC. Por exemplo, desde 2019, supondo que uma carteira esteja 90% alocada na Nasdaq 100, 3% no BTC e 7% no dinheiro, então com uma volatilidade de 19,4%, o retorno anualizado seria de 22,9% e o índice de Sharpe seria de 1,1 — ou seja, um retorno ligeiramente maior e volatilidade significativa da carteira Gota. Este resultado reflete o fato de que o BTC oferece maior risco e maiores retornos esperados e, portanto, pode melhorar a eficiência de capital das carteiras (semelhante ao uso estratégico da alavancagem). **
BTC é usado para sair da fronteira eficiente. Diferentes combinações de BTC e dinheiro (ou ações com volatilidade relativamente baixa) podem permitir que os investidores do índice Nasdaq 100 saiam da fronteira eficiente - ou seja, alcançar um retorno esperado mais alto sem aumentar a volatilidade. Por exemplo, desde 2019, supondo que 90% da carteira seja investida no índice Nasdaq 100, 5% seja investido em BTC e 5% em dinheiro, a taxa de retorno anualizada será de 24,6%, com uma volatilidade anualizada de 20,2%. Em outras palavras, suponha que uma combinação equilibrada de BTC e dinheiro seja adicionada, a taxa de retorno anualizada será cerca de 2% maior do que investir apenas no índice Nasdaq 100, com volatilidade equivalente.
Os investidores devem considerar sua situação e objetivos financeiros antes de investir em criptomoedas. Esta classe de ativos deve ser considerada de alto risco e pode não ser adequada para investidores com necessidades de capital a curto prazo e/ou aversão ao risco. No entanto, para investidores em busca de investimentos em tecnologia inovadora de alto retorno, o Bitcoin pode complementar investimentos existentes, como as ações do Nasdaq 100, e potencialmente ajudar os investidores a reduzir o risco de concentração em ações americanas.
Gráfico 2: Efeitos hipotéticos da adição do Bitcoin ao índice Nasdaq 100
[1] Fonte: Bloomberg, Grayscale Investments. Com base nas declarações mensais em 31 de janeiro de 2025. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
[2] Todos os resultados são baseados no retorno mensal entre janeiro de 2019 e janeiro de 2025.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
1 gostos
Recompensa
1
1
Partilhar
Comentar
0/400
NickName?
· 02-15 04:08
O índice Nasdaq 100 e o Bitcoin são investimentos completamente diferentes, mas complementares. Ambos representam investimentos de alto crescimento na transformação digital. Incluir o Bitcoin na carteira pode reduzir o risco das ações dos EUA e a correlação entre os dois é moderada, mas as diferenças de volatilidade são significativas. Após anos de posse, o Bitcoin compensa o alto risco, podendo aumentar os retornos esperados e a diversificação do risco, até mesmo ultrapassando a "fronteira eficiente". O Bitcoin pode ser um complemento útil para investidores em busca de investimentos em tecnologia inovadora de alto crescimento.
Grayscale: BTC pode substituir parte do investimento no índice Nasdaq 100
O índice Nasdaq 100 e o BTC são uma combinação de investimentos totalmente diferentes, mas complementares. O índice Nasdaq 100 inclui as maiores ações não financeiras listadas na bolsa de valores de tecnologia Nasdaq. O BTC é a primeira criptomoeda de blockchain público e agora é o maior ativo de encriptação em capitalização de mercado. [1] O índice Nasdaq 100 e o BTC podem ser considerados como investimentos de subir de alto nível à frente da transformação digital da economia. Na carteira de investimentos, substituir parte do investimento em ações do Nasdaq 100 por BTC pode ajudar os investidores a reduzir o risco de concentração em ações dos EUA e potencialmente otimizar o retorno ajustado ao risco.
O retorno do índice NASDAQ 100 e o retorno do BTC têm uma correlação moderada, com diferenças significativas na volatilidade. Desde 2019, a correlação mensal do retorno do BTC com o retorno do índice NASDAQ 100 é de cerca de 40% (Figura 1). Ao mesmo tempo, a volatilidade anualizada do retorno do BTC é de 71,5%, enquanto a do índice NASDAQ 100 é de 20,5%. No entanto, os investidores que mantêm suas posições por vários anos geralmente são compensados com retornos mais altos para compensar o alto risco do BTC. Durante este período, o retorno cumulativo do BTC é quase 10 vezes maior: o índice NASDAQ 100 subiu cerca de 3 vezes, enquanto o preço do BTC subiu cerca de 30 vezes. A taxa de Sharpe tanto do BTC quanto do índice NASDAQ 100 é de 1,0.[2]
Figura 1: Desde 2019, a correlação entre o BTC e o índice Nasdaq é de cerca de 40%, com um retorno superior de cerca de 10 vezes.
Dadas estas características, numa carteira de investimento com posição no índice Nasdaq 100, a alocação de Bitcoin e dinheiro pode ser usada para aumentar o retorno esperado, diminuir o risco sem sacrificar o retorno esperado, ou ultrapassar a 'fronteira eficiente' - ou seja, alcançar um retorno esperado mais alto sem aumentar a volatilidade. Como exemplo hipotético, consideramos aqui o impacto potencial de realocar 10% da posição do índice Nasdaq 100 para uma combinação de Bitcoin e dinheiro.
Os investidores devem considerar sua situação e objetivos financeiros antes de investir em criptomoedas. Esta classe de ativos deve ser considerada de alto risco e pode não ser adequada para investidores com necessidades de capital a curto prazo e/ou aversão ao risco. No entanto, para investidores em busca de investimentos em tecnologia inovadora de alto retorno, o Bitcoin pode complementar investimentos existentes, como as ações do Nasdaq 100, e potencialmente ajudar os investidores a reduzir o risco de concentração em ações americanas.
Gráfico 2: Efeitos hipotéticos da adição do Bitcoin ao índice Nasdaq 100
![53nbO9zdaP5sc3MuBLYPLf1XQpwCEiT5ZSqkND0z.jpeg][3]https://img.gateio.im/social/moments-70b1edd023d27f854d9d1e0ad2c94655 "7349013"(
![muHLEYjcTY7662F4EA9xGBvEqSy1GTrEret4GWJk.jpeg])https://img.gateio.im/social/moments-0d74de48e32b93197aa91c03db337abd "7349014"(
) Notas
Fonte: Artemis. Dados até 31 de janeiro de 2025.
[1] Fonte: Bloomberg, Grayscale Investments. Com base nas declarações mensais em 31 de janeiro de 2025. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
[2] Todos os resultados são baseados no retorno mensal entre janeiro de 2019 e janeiro de 2025.