$BTC ！Três dias a cair 2000 pontos! Saídas contínuas de fundos do ETF + taxa de juro da Fed a pairar por cima, será que a barreira dos 63000 aguenta?

Irmãos, a correcção desta onda de “puxão para cima” no BTC foi mesmo brutal, não foi?

De 65700 a ir abaixo até 63000, em três dias perdeu-se 2700 pontos. Hoje de manhã, no início da sessão asiática, chegou a cair até 63414, a maior mínima em 11 dias. Ontem, após tocar máximos em 65780, recuou rapidamente; o fundo foi uma mínima em forma de “agulha” em 63021.

Do lado das notícias, há três más notícias a atingirem em simultâneo.

Primeiro, saídas consecutivas de fundos do ETF durante três dias. Ontem, o ETF spot de Bitcoin teve saídas líquidas de 11,6 milhões de dólares; o IBIT da BlackRock saiu 8,8 milhões no dia; o FBTC da Fidelity saiu 2,8 milhões. Na quinta e na sexta-feira da semana passada, as saídas foram ainda maiores, ultrapassando 465 milhões de dólares. As instituições estão a fugir—não é um bom sinal.

Segundo, as expectativas de aumentos de juros da Fed estão a ganhar força. De madrugada de amanhã haverá decisão de taxas do FOMC; no mercado, a probabilidade de cortes está apenas em 3%. A Castle Securities está publicamente a ir contra a maré, apostando num aumento surpresa de 25 pontos base na quarta-feira. Os traders consideram que a probabilidade de aumento ronda um terço. Aumentar juros = apertar a liquidez = bater nos activos de risco. Esta lógica, até a “velha couve” já entende.

Terceiro, a Nvidia meteu-se numa confusão. A Nvidia esteve envolvida em negociações de infra-estrutura de IA que somam mais de 750 mil milhões de dólares; os credit default swaps (5 anos) atingiram o maior aumento diário da história. O mercado receia que este tipo de financiamento em ciclo possa estar a inflacionar artificialmente a procura do sector; se a bolha rebentar, as consequências serão graves. Quando as tecnológicas caem, o BTC sofre junto.

Do lado de Trump, também não há calmaria. Ontem acabou de dizer para suspender o ataque ao Irão para dar uma oportunidade às negociações e, de repente, voltou a ameaçar: “se não der, retomaremos as acções militares”. O Irão, por sua vez, negou directamente negociações com os EUA. A incerteza geopolítica não diminuiu nem um pouco.

No gráfico, à vista em torno de 63400, a MA7 está a segurar como pode, mas a MA25 e a MA99 estão todas por cima a pressionar. A zona dos 63000 é um nível crítico de defesa; se houver quebra efectiva, a seguir vê-se 62000-62200.

Ideia de operação (mi-gé, long/short):
Fazer short em repique: entrar novamente perto de 65000 - 64500; de forma mais agressiva, entrar perto de 63500.
Fazer long: continuar à espera de um “puxão com agulha” até perto de 62500 - 62000 e tentar de novo.

Opinião pessoal: Antes da decisão da Fed, as divergências no mercado são absurdas. Economistas e traders estão a discutir como se fosse uma panela ao lume. Nestas condições, apostar pesadamente no sentido é oferecer cabeças—mais vale esperar pela confirmação dos factos e só depois agir.

#长鑫开盘跌7.7%