Já fui engolido por uma tempestade no mar das transações.

Experimentei perdas enormes na conta, e também passei por aquele vale em que eu ia de uma confiança plena à dúvida de mim mesmo. A conta chegou a recuar 90% — aquela sensação… quem realmente já negociou sabe do que estou a falar.

Mas eu sempre acreditei que, enquanto o barco continuar de pé, ainda existe a oportunidade de zarpar de novo.

Hoje, ajustei novamente a minha mentalidade, levantei as velas outra vez e voltei a pisar este mar de negociações cheio de incógnitas.

Desta vez, não quero repetir o caminho que já percorri antes.

Antes, eu pensava sempre que quanto mais rápido ganhasse, melhor. Quanto maior a taxa de retorno, mais impressionante seria. Só depois percebi que o que realmente me fez perder a maior parte do meu capital não foi a técnica — foram a gestão do capital, o controlo de posições e o desejo que só aumentava.

Por isso, decidi mudar de abordagem.

Numa fase inicial, com pouco capital, vou permitir-me ser um pouco mais agressivo, definindo metas mais altas para mim. Afinal, como o capital é pequeno, o custo de tentativa e erro é relativamente controlável. Nesta etapa, o mais importante é lapidar o sistema de negociação e melhorar a execução, e não perseguir estabilidade cega.

Mas assim que o capital começa a crescer aos poucos, eu vou reduzir ativamente os meus desejos.

Já não me vou fixar em quanto ganho todos os dias; em vez disso, vou ajustar gradualmente os objetivos para serem avaliados por semana e por mês, e vou colocar mais energia no controlo do drawdown, na gestão do capital e na disciplina de execução.

Percebi que muitas pessoas fazem o contrário.

Quando têm pouco capital, são cautelosas e comedidas; mas quando o capital cresce, de repente ficam cada vez mais agressivas: as posições ficam mais pesadas, as metas de retorno ficam cada vez mais altas… e no fim acabam por devolver ao mercado todo o lucro ganho com tanto esforço.

Quero seguir outra rota.

Com pouco capital, ataca-se com coragem; com muito capital, defende-se com peso.

Quanto maior o capital, menor o desejo; o retorno pode demorar mais, mas a conta tem de ficar cada vez mais estável.

Na minha perspetiva, a verdadeira capitalização não é simplesmente ampliar a taxa de retorno; é, no processo de crescimento do capital, reduzir ativamente o risco para que a conta consiga subir de forma estável a longo prazo.

Negociar não é um sprint de 100 metros; é uma maratona sem fim.

Ganhar dinheiro depende da capacidade; proteger os lucros depende da disciplina. Controlar o drawdown é mais importante do que perseguir ganhos avassaladores.

Isto são algumas reflexões sobre negociação na minha fase atual; pode não ser adequado para toda a gente, mas vou continuar a testar e a validar esta ideia.

Que todos nós possamos atravessar tempestades, mas sem sermos afundados por elas; que consigamos atravessar touros e ursos e navegar mais longe e com mais estabilidade neste mar de negociações.

Força, juntos!