Bom dia a todos, começou uma nova semana.

Primeiro, vamos ver que notícias do fim de semana até hoje merecem atenção no mercado.

A situação no Médio Oriente continua a ser a maior variável para o mercado. As tensões entre os Estados Unidos e o Irão não abrandaram: as operações militares dos EUA contra o Irão ainda estão em curso, e as questões de segurança no Estreito de Ormuz continuam a afetar a atenção dos mercados globais. O risco geopolítico ainda não arrefeceu, o que tem mantido a aceleração do sentimento de procura de refúgio. Assim, ativos de refúgio como o ouro e o petróleo têm sido mais procurados, enquanto os ativos de risco como as bolsas dos EUA e o mercado cripto continuam sob pressão.

Na área de tecnologia, na semana passada o setor de semicondutores teve um desempenho global fraco, com muitas ações de chips a sofrer uma correção evidente. No entanto, do ponto de vista da indústria, os investimentos em IA não desaceleraram. Por exemplo, a TSMC continua a expandir o investimento nas fábricas nos EUA; além disso, gigantes tecnológicas como a Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon vão divulgar os resultados no final deste mês. O mercado está mais focado em saber se continuarão a aumentar os seus gastos de capital com IA. Se as despesas de capital continuarem a crescer, isso continua a ser um sinal positivo para o setor de tecnologia como um todo.

Agora, olhemos para o mercado cripto. Embora, recentemente, o movimento do mercado esteja relativamente estável, o dinheiro institucional não recuou de forma clara. Nos últimos 5 dias de negociação, os ETFs cripto mantiveram entradas líquidas, com um acumulado de cerca de 181 milhões de dólares, o que indica que o dinheiro institucional continua, no geral, a posicionar-se em níveis mais baixos, sem se verificar uma saída em grande escala.

Do ponto de vista do gráfico, neste momento o mercado ainda está num cenário de consolidação/oscilações, sem entrar verdadeiramente numa fase de rutura. O que mais tem influenciado o mercado ultimamente continua a ser a situação EUA-Irão: as notícias mudam dia após dia, pelo que o dinheiro também tende a manter-se cauteloso. Por isso, a curto prazo não é fácil conseguir seguir uma tendência unidirecional.

Na minha opinião, o mercado deverá continuar a consolidar e a fazer ajustes, e será preciso aguardar novas notícias para quebrar o equilíbrio. O foco continua a ser o desenvolvimento da situação geopolítica e se a temporada de resultados das bolsas dos EUA desta semana consegue trazer novos catalisadores ao mercado. Se o fluxo de notícias não melhorar de forma evidente, a expectativa é que o mercado continue a manter-se num intervalo de consolidação, e em termos de operação continue-se a apostar em short-term intra-day.

Do ponto de vista técnico, o BTC em diário continua numa faixa estreita de oscilação. Embora os touros tenham tentado romper em várias ocasiões para cima, a força do repique ainda não é suficiente. A performance após a abertura das bolsas dos EUA esta noite continua a merecer especial atenção.

A curto prazo:
BTC: acima, primeiro atenção à resistência na zona de 66000;
ETH: acima, atenção à resistência na zona de 1930;
SOL: acima, atenção à resistência na zona de 78.5.

No conjunto, num estado de estabilidade lateral como este, manter a paciência é mais importante do que operar com frequência. Quando a direção ficar realmente definida, então sim vale a pena seguir a tendência.

$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌