Holanda Testes de Colapso de ‘Knaken’ Supervisão do Cripto sob MiCA

• O Tribunal Distrital de Roterdão decidiu que a Knaken já não podia cumprir as suas obrigações para com os clientes.
• Os procuradores públicos neerlandeses intervieram no interesse público depois de a plataforma ter bloqueado o acesso dos utilizadores.
• A falência surge num contexto em que os requisitos de licenciamento do MiCA estão a remodelar o mercado europeu de cripto.
• Uma investigação criminal paralela está a analisar possíveis práticas de má conduta financeira.

Tribunal Apura Falta de Ativos de Vários Milhões de Euros
**O Tribunal Distrital de Roterdão declarou falidas a Knaken Cryptohandel **B.V. e a sua fundação afiliada de pagamentos, Stichting Knaken Payments, em 16 de julho, concluindo que a empresa enfrentava um défice substancial entre as responsabilidades para com os clientes e os ativos disponíveis.
De acordo com a decisão, cerca de €7 milhões ($8 milhões) em fundos e ativos digitais dos clientes não podem ser contabilizados. O tribunal afirmou que os utilizadores não foram informados do défice antes de a plataforma suspender os seus serviços.
A falência coloca a gestão dos ativos remanescentes da Knaken, registos e administração financeira nas mãos de um administrador judicial independente nomeado pelo tribunal, que será responsável por verificar as reclamações dos credores e supervisionar o processo de liquidação.

Procuradoria Pública Tomou a Medida Invulgar de Solicitar Falência
Ao contrário da maioria dos casos de insolvência, o pedido de falência foi apresentado pelo Ministério Público neerlandês (Openbaar Ministerie), e não pelos credores ou pela própria empresa.
Os procuradores sustentaram que era necessária uma intervenção pública após a Knaken encerrar a sua plataforma de negociação, site e aplicações móveis, deixando os clientes sem acesso à informação da conta necessária para proteger os seus interesses legais.
O tribunal também criticou a empresa por desencorajar os utilizadores a intentarem ações legais enquanto o acesso às contas dos clientes permanecia indisponível.
O procurador citou vários fatores por trás da intervenção:

• Cerca de 30.000 clientes perderam o acesso à plataforma.
• Os utilizadores não conseguiam verificar saldos de contas nem históricos de transações.
• Os clientes não dispunham de informação suficiente para iniciarem eles próprios processos de insolvência.
• O tribunal considerou que era necessário um administrador independente para garantir um acerto de contas ordenado.

MiCA Revelou Problemas Mais Profundos
A Knaken cessou as operações no início de junho, depois de não ter conseguido obter autorização no âmbito do quadro Markets in Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia.
Com as novas regras, os prestadores de serviços cripto que operem nos Países Baixos devem receber aprovação da Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros (AFM). Sem uma licença, a Knaken interrompeu a negociação, um passo que acabou por expor a diferença entre as obrigações para com os clientes e os ativos disponíveis.
A empresa argumentou que os ativos já congelados pelas autoridades, juntamente com os seus acordos de custódia, lhe permitiriam gerir os reembolsos de forma independente. O tribunal rejeitou essa proposta, concluindo que apenas um administrador de falência independente poderia salvaguardar os interesses dos credores.

A Investigação Criminal Continua
Os processos de falência decorrem em paralelo com uma investigação criminal liderada pelo Serviço de Informação e Investigação Fiscal neerlandês (FIOD).
Os investigadores terão procurado nas instalações da empresa e apreendido dispositivos digitais, registos empresariais e ativos corporativos remanescentes no âmbito de uma averiguação sobre possíveis fraudes, apropriação indébita ou branqueamento de capitais. Não tinham sido anunciadas detenções até meados de julho.
Para os clientes, a prioridade imediata é o processo de reclamações. O administrador nomeado pelo tribunal estabelecerá o procedimento para apresentação de reclamações, mas o défice confirmado de €7 milhões significa que os reembolsos provavelmente dependerão do valor dos ativos remanescentes e do resultado da investigação em curso, tornando um reembolso integral incerto.