Análise: A curva de rendimentos dos Treasuries dos EUA pode apresentar inversão

Notícias da ME, mensagem, 21 de julho (UTC+8), o diferencial entre as yields dos Treasuries norte-americanos a 10 anos e a 2 anos deverá estreitar ainda mais nos próximos meses, afirmou a Caipao Macroeconomics, referindo que a escalada contínua das tensões no Estreito de Ormuz poderá levar a uma inversão total da curva de rendimentos.

"Uma das razões para esta diferença é que o aumento nas expectativas de taxa de juro real de curto prazo excede o aumento nas expectativas de taxa de juro real de longo prazo, o que pode ser uma resposta a dados económicos fortes."

A Caipao Macroeconomics também prevê que, à medida que os investidores ajustam as expectativas de mais aumentos de juros, a curva de rendimentos dos Treasuries a 2 anos e a 10 anos se tornará ainda mais plana.

"Prevemos que a Reserva Federal aumente as taxas em 75 pontos base no próximo ano, enquanto as expectativas atualmente refletidas pelo mercado são de 40 pontos base", afirmaram. (Jin Shi) (Fonte: ODAILY)