Bom dia a todos! Começou uma nova semana.

Vamos primeiro ver que notícias do fim de semana até hoje merecem ser acompanhadas no mercado.

A situação no Médio Oriente continua a ser a maior variável para o mercado neste momento. A tensão entre os EUA e o Irão não diminuiu; as ações militares dos EUA contra o Irão continuam em curso, e a segurança do Estreito de Ormuz continua a influenciar a sensibilidade do mercado a nível global. O risco geopolítico não arrefeceu durante muito tempo, o que tem mantido o sentimento de fuga para a segurança a aquecer. Assim, ativos defensivos como o ouro e o petróleo continuam a ser alvo de atenção, enquanto os ativos de risco, como as bolsas dos EUA e o mercado cripto, continuam sob pressão.

No setor tecnológico, na semana passada o desempenho dos semicondutores foi relativamente fraco, e várias ações de chips registaram correções visíveis. No entanto, em termos da perspetiva da indústria, os investimentos em IA não abrandaram. Por exemplo, a TSMC continua a expandir o investimento nas suas fábricas nos EUA; e gigantes tecnológicos como a Microsoft, a Alphabet, a Meta e a Amazon vão divulgar os seus resultados no final deste mês. O que o mercado está mais a avaliar é se elas vão continuar a aumentar o CAPEX relacionado com IA. Se os gastos de capital continuarem a crescer, isso continua a ser um sinal positivo para o setor tecnológico como um todo.

Agora vejamos o mercado cripto. Embora recentemente o desempenho do mercado global tenha sido relativamente morno, o dinheiro das instituições não parece ter saído de forma evidente. Nos últimos 5 dias de negociação, os ETFs cripto mantiveram entradas líquidas, com um acumulado de cerca de 181 milhões de dólares, o que indica que o dinheiro das instituições continua, no geral, inclinado para montar posições com base em oportunidades de compra em quedas, sem sinais de uma saída em massa.

Pelo comportamento do mercado, o cenário geral ainda é de lateralização/oscilações, sem entrar verdadeiramente numa fase de rutura. O que tem influenciado o mercado com mais força ultimamente continua a ser a situação EUA-Irão: as notícias mudam a cada dia, pelo que o dinheiro tende naturalmente a manter-se cauteloso. Assim, a curto prazo, não é fácil ver um movimento direcional de um só lado.

Na minha opinião, o mercado amplo deve continuar com uma consolidação dominada por oscilações, e será necessário aguardar mais novas notícias para quebrar o equilíbrio. O foco continua a ser o desenvolvimento da situação geopolítica e se, nesta semana, a época de resultados das bolsas dos EUA consegue trazer novos catalisadores ao mercado. Se o fluxo de notícias não melhorar de forma clara, é provável que o mercado amplo continue a manter uma negociação em intervalo; em termos de operação, continuar com trade de curto prazo intradiário faz mais sentido.

Do ponto de vista técnico, o gráfico diário do BTC continua em uma faixa estreita de oscilação. Embora os touros tenham tentado subir e ultrapassar por várias vezes, a força do repique ainda não é suficientemente forte. A performance depois da abertura das bolsas dos EUA esta noite continua a merecer atenção especial.

A curto prazo:
BTC — a primeira resistência a considerar é a zona de 66000;
ETH — a resistência a considerar é perto de 1930;
SOL — a resistência a considerar é perto de 78.5.

No geral, num estado deste tipo de consolidação lateral, manter a paciência é mais importante do que operar frequentemente. Quando a direção finalmente ficar clara, vale a pena seguir a tendência.

$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌