Bom dia a todos, começou uma nova semana.

Vamos primeiro ver que notícias desde o fim de semana até hoje merecem atenção no mercado.

A situação no Médio Oriente continua a ser a maior variável do mercado neste momento. A tensão entre os EUA e o Irão não deu tréguas, as ações militares dos EUA contra o Irão continuam em curso e a questão da segurança no Estreito de Ormuz continua a abalar os mercados globais. O risco geopolítico ainda não arrefeceu, o que mantém o sentimento de procura de refúgio em alta. Assim, ativos de refúgio como ouro e petróleo estão a ser mais acompanhados, enquanto os ativos de risco como as bolsas dos EUA e o mercado cripto continuam sob pressão.

No setor tecnológico, na semana passada a performance do segmento de semicondutores foi fraca no geral, com várias ações de chips a registarem correções claras. No entanto, do ponto de vista da indústria, o investimento em IA não abrandou. Por exemplo, a TSMC continua a expandir o investimento nas fábricas nos EUA. Empresas tecnológicas de grande dimensão como a Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon vão divulgar os resultados no final deste mês. O mercado está mais preocupado em saber se vão continuar a aumentar as despesas de capital relacionadas com IA. Se o investimento de capital continuar a crescer, isso continua a ser um sinal positivo para todo o setor tecnológico.

Passemos ao mercado cripto. Embora o desempenho do mercado mais amplo tenha sido relativamente calmo recentemente, o capital das instituições não parece ter recuado de forma evidente. Nos últimos 5 dias de negociação, os ETFs cripto mantiveram entradas líquidas, com um total de entradas acumuladas de cerca de 1,81 mil milhões de dólares, o que indica que o capital institucional, no geral, continua mais inclinado para montar posições nas quedas, sem ter havido uma saída em massa.

Pela perspetiva do gráfico, neste momento o mercado continua num cenário de consolidação, ainda sem entrar numa fase de rutura. O que tem mais influenciado o mercado ultimamente continua a ser a situação entre os EUA e o Irão. Como as notícias mudam dia após dia, o capital tende a manter-se cauteloso, pelo que, a curto prazo, não é fácil arranjar uma trajetória claramente unilateral.

Na minha opinião, o mercado global deve continuar principalmente em consolidação e ajustamento, precisando de esperar por mais novas informações para quebrar o equilíbrio. O foco continua em acompanhar o desenvolvimento da conjuntura geopolítica e se a época de resultados das bolsas dos EUA desta semana conseguirá trazer novos catalisadores. Se as notícias não melhorarem de forma evidente, é provável que o mercado continue a negociar dentro de uma faixa. Em termos de operações, continue com short term intraday.

Do ponto de vista técnico, o BTC no diário continua a estar em uma consolidação de faixa estreita. Embora os touros tenham tentado várias vezes romper em alta, a força do repique ainda não é suficientemente forte. A performance após a abertura das bolsas dos EUA esta noite continua a merecer atenção especial.

A curto prazo:
BTC acima, primeiro a considerar a resistência na zona de 66000;
ETH acima, a resistência perto de 1930;
SOL acima, a resistência perto de 78.5.

No conjunto, numa situação de lateralização como esta, manter a paciência é mais importante do que operar com frequência. Quando a direção realmente se evidenciar, então basta acompanhar na sequência.

$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌