Bom dia a todos, começou uma nova semana.

Vamos ver primeiro que notícias do fim de semana até hoje merecem atenção no mercado.

A situação no Médio Oriente continua a ser o maior factor variável para o mercado. A tensão entre os Estados Unidos e o Irão não arrefeceu; as acções militares dos EUA contra o Irão continuam em curso, e as questões de segurança no Estreito de Ormuz continuam a afectar os mercados globais. O risco geopolítico não diminui há algum tempo, o que tem alimentado a procura de refúgio; por isso, activos de refúgio como ouro e petróleo continuam a ser foco de atenção. Em contrapartida, activos de risco como as bolsas dos EUA e o mercado de criptomoedas continuam sob pressão.

Na área de tecnologia, no que respeita ao sector, a semana passada o desempenho do segmento de semicondutores foi relativamente fraco, e muitas acções de chips registaram correcções evidentes. No entanto, do ponto de vista da indústria, os investimentos em IA não abrandaram. Por exemplo, a TSMC tem continuado a expandir o investimento nas suas fábricas nos EUA; e gigantes da tecnologia como a Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon irão divulgar os resultados ainda no fim deste mês. O que o mercado mais quer saber é se continuarão a aumentar as suas despesas de capital relacionadas com a IA. Se as despesas de capital continuarem a crescer, isso continua a ser um sinal positivo para o conjunto do sector tecnológico.

Agora, vejamos o mercado cripto. Embora o comportamento do mercado global tenha estado relativamente calmo nas últimas semanas, não houve uma retirada evidente por parte do capital institucional. Nos últimos 5 dias de negociação, os ETFs de criptomoedas mantiveram entradas líquidas, com um total acumulado de cerca de 181 milhões de dólares, o que indica que o capital institucional continua, no geral, mais inclinado para fazer posições ao preço mais baixo, não se verificando uma saída em grande escala.

Do ponto de vista do gráfico, neste momento o mercado continua essencialmente num regime de consolidação e não entrou verdadeiramente numa fase de mudança. O que mais tem influenciado o mercado ainda é a situação EUA-Irão; com mudanças nas notícias a acontecerem dia após dia, o capital naturalmente mantém-se mais cauteloso, pelo que não é fácil, a curto prazo, conseguir um movimento unidireccional.

Na minha opinião, o mercado deverá continuar principalmente a consolidar e a fazer ajustes, sendo necessário esperar por mais novas informações para quebrar o equilíbrio. O foco continua a ser a evolução da situação geopolítica, bem como saber se a época de resultados das bolsas dos EUA nesta semana trará novos catalisadores ao mercado. Se o fluxo de notícias não melhorar claramente, é provável que o mercado continue em consolidação de intervalo. Em termos de estratégia, manter-se em operações de curto prazo intraday continua a ser a abordagem.

Em análise técnica, o BTC em gráfico diário continua numa consolidação de baixa amplitude. Apesar de os touros terem tentado várias vezes romper em alta, a força do repique ainda não é suficientemente forte. O desempenho após a abertura das bolsas dos EUA esta noite merece especial atenção.

No curto prazo:
BTC — acima, primeiro atenção à resistência em 66000;
ETH — acima, atenção à resistência perto de 1930;
SOL — acima, atenção à resistência perto de 78.5.

No geral, neste estado de “sideways”, manter a paciência é mais importante do que operar com demasiada frequência; quando a direcção finalmente se confirmar, então é só seguir a tendência.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL