Ai, acabei de me atrapalhar com a minha própria estupidez. Ontem à noite queria completar uma ordem on-chain, a liquidez parecia ainda aceitável quando olhei mais a fundo. Mas, por estar ansioso, carreguei logo no preço de mercado; o deslizamento foi imediato e levou-se para o chão quase metade da minha posição. Fiz uma retrospectiva: na verdade não era um problema do pool. Era o meu ritmo de execução das ordens que estava desordenado — primeiro confirmar a latência do nó, depois observar as possíveis bifurcações, e só no fim olhar a profundidade. Mas pelo meio esqueci-me de ajustar a tolerância ao slippage. Quem controla o processo tem mais medo é de quebrar o próprio processo… ai.

Agora a pensar bem, este tipo de prejuízo por slippage, no fundo, é uma diferença de informação entre ti e o market maker. Sobretudo nos tempos mais recentes, em que os mineiros e os validadores andam todos a queixar-se de MEV e da justiça da ordenação: os retalhistas a tentar “roubar” ordens é como jogar às cartas no campo de outra pessoa, sem conseguires nem ver bem as regras da mesa. De qualquer forma, aprendi a lição: primeiro verificar a confirmação do custódio, depois consultar a distribuição dos nós, e só então mexer na ordem. Lento é melhor do que ver o dinheiro a ser “engolido” pelos outros.