O BCE Avança com o Euro Digital com um Piloto de 36 Operadores

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, fintechs e processadores de pagamentos em 14 de julho para ajudar a testar uma versão beta do euro digital em ambientes de pagamentos do mundo real, a partir da segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Eles irão ligar os seus serviços de pagamento à infraestrutura do Eurosistema e apoiar transações entre colaboradores do banco central e comerciantes selecionados durante um piloto agendado para decorrer durante 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro, após receber mais de 50 candidaturas.
• O piloto irá testar pagamentos pessoa-a-pessoa online e offline, compras em lojas físicas e transações de e-commerce.
• O euro digital beta não terá estatuto de meio de pagamento com curso legal e não representa uma decisão final sobre a emissão da moeda.
• Um eventual lançamento em 2029 continua dependente da legislação da UE e de uma aprovação subsequente do Conselho de Governadores do BCE.

Empresas de Pagamentos Passam de Consulta para Integração A seleção leva o projeto do euro digital para além das discussões de design e para um processo de integração técnica de vários anos. De acordo com o anúncio do BCE de 14 de julho, mais de 50 prestadores de serviços de pagamento apresentaram candidaturas após o banco central ter aberto, em março de 2026, uma chamada para demonstrações de interesse. Os 36 candidatos bem-sucedidos cobrem 16 dos 21 Estados-Membros da área do euro e incluem tanto credores tradicionais como empresas de pagamentos não bancárias. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, juntamente com Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído através de uma única plataforma para consumidores controlada pelo BCE. Bancos e empresas de pagamentos forneceriam as contas, aplicações, apoio ao cliente e ligações aos comerciantes através das quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O elevado interesse do mercado no piloto mostra a prontidão do setor privado para se envolver ativamente e avançar rapidamente com o projeto do euro digital”, afirmou Piero Cipollone, membro do Comité Executivo do BCE. Espera-se que o desenvolvimento técnico comece no terceiro trimestre de 2026. Os fornecedores devem ligar-se à Digital Euro Service Platform, desenvolver as funções de pagamento necessárias, concluir a certificação e integrar utilizadores elegíveis antes do início do ensaio operacional na segunda metade de 2027. Os Fornecedores Vão Testar Ambos os Lados de um Pagamento O BCE separa as empresas participantes em prestadores de serviços de pagamento de distribuição e de aquisição. Algumas irão desempenhar ambos os papéis.

• Prestadores de distribuição darão aos utilizadores elegíveis acesso aos serviços do euro digital beta, incluindo configuração de conta, carregamento, iniciação de pagamentos e gestão de transações.
• Prestadores de aquisição vão ligar comerciantes físicos e online selecionados para que possam aceitar pagamentos em euro digital beta.
• Prestadores de dupla função vão testar o fluxo completo da transação, desde a carteira do pagador até ao sistema de aceitação do comerciante.

O piloto irá operar no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Os colaboradores do banco central atuarão como utilizadores individuais, enquanto cafeterias selecionadas, restaurantes e negócios de e-commerce fornecerão ambientes de comerciantes controlados. As transações vão abranger quatro principais casos de uso: transferências online pessoa-a-pessoa, transferências offline pessoa-a-pessoa, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras através de plataformas de e-commerce ou mobile-commerce. Os pagamentos offline pessoa-a-pessoa irão utilizar comunicação por proximidade (near-field communication), permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor ao serem encostados, sem que qualquer um dos dispositivos se ligue à internet. Os comerciantes físicos vão testar pagamentos online sem contacto através de tecnologia Software Point of Sale, que permite que um smartphone padrão ou dispositivo semelhante funcione como terminal de pagamento. Esta estrutura permite ao BCE testar não apenas se o livro-razão subjacente consegue processar transferências. O ensaio vai examinar como os utilizadores abrem e carregam carteiras, como os fornecedores autenticam clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como todo o sistema se comporta quando as transações falham ou exigem reembolsos. O Euro Beta Não é um Lançamento de uma CBDC Pública A moeda do piloto será, tecnicamente e funcionalmente, próxima do euro digital descrito na legislação proposta da UE, mas não terá estatuto de meio de pagamento com curso legal. As empresas fora do ambiente de teste selecionado não serão obrigadas a aceitá-la. As orientações do piloto do BCE explicam que o euro digital beta representará uma obrigação registada nos livros do Eurosistema. Para utilização online, será tratado como moeda escritural ao abrigo do enquadramento existente dos serviços de pagamento. Os utilizadores não terão contas diretamente junto do BCE ou de um banco central nacional. Em vez disso, terão de deter ou abrir uma conta de moeda bancária comercial com um fornecedor participante durante a duração do ensaio. Os fornecedores selecionados manter-se-ão responsáveis pelas suas relações com os clientes e terão de cumprir a Diretiva de Serviços de Pagamento existente, o Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados, e as regras da UE contra o branqueamento de capitais. Essas restrições tornam o exercício mais próximo de um teste operacional controlado do que de um lançamento público limitado. A participação será restrita a colaboradores do banco central e a comerciantes selecionados, permitindo ao Eurosistema avaliar a robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população mais alargada. Pagamentos Offline Colocam Privacidade e Resiliência à Prova A funcionalidade offline é um dos componentes mais determinantes do piloto, porque foi concebida para preservar pagamentos digitais durante interrupções da internet ou da rede. O desenho mais amplo do BCE utiliza hardware seguro dentro de telemóveis compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de esperar por uma ligação à infraestrutura central. Este modelo pretende proporcionar privacidade mais próxima do numerário físico. No quadro de privacidade proposto pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário. Os pagamentos online seguirão um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações de combate ao branqueamento de capitais manter-se-ão com o fornecedor de pagamento do utilizador, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processarão identificadores pseudónimos em vez de informação diretamente identificável do cliente. O ensaio deverá revelar se essas proteções conseguem operar em paralelo com controlos antifraude, segurança dos dispositivos e gestão de saldos fiável. As transferências offline criam riscos técnicos adicionais porque o sistema tem de impedir que os mesmos fundos sejam gastos duas vezes enquanto os dispositivos permanecem desligados. Espera-se que limites de detenção e de transação façam parte do desenho final para reduzir riscos de estabilidade financeira e de utilização indevida, mas limites finais ainda não foram estabelecidos. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer teto específico. Um Lançamento em 2029 Ainda Depende de Legisladores O BCE pretende estar tecnicamente preparado para uma possível primeira emissão em 2029, assumindo que os legisladores europeus adotem a regulação necessária do euro digital. O regulamento proposto pela Comissão Europeia estabeleceria o quadro jurídico para a moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento de meio de pagamento com curso legal e a autoridade do BCE para impor limites de detenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE afirmou que só decidirá se vai emitir um euro digital depois de o regulamento ser adotado. O Conselho de Governadores ainda poderá atrasar, modificar ou rejeitar a emissão com base na legislação, nos resultados técnicos e na avaliação mais ampla das políticas. Por conseguinte, a seleção recente de fornecedores confirma que o trabalho de infraestrutura está a avançar, e não que a Europa tomou uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O ensaio de 2027 vai testar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um sistema de pagamento único entre diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais, antes de ser tomada a decisão política.