Quanto à análise atual da IA nas ações dos EUA, se entenderes isto, saberás o que deves fazer.

A recente queda deve-se à condução do sentimento do mercado e à volatilidade de curto prazo causada pela redução de alavancagem dos fundos; é um ajustamento no decurso de uma subida de um bull market, e não um sinal de que esteja a ser dada importância ao arranque da mudança. Tudo isto é, obviamente, uma manipulação planeada, feita por mãos múltiplas, uma a uma.

O grande ciclo da IA não terminou. A procura impulsionada pela comercialização continua a fortalecer-se, e os cenários de aplicação estão também a expandir-se ainda mais. Isto continuará a abrir espaço adicional, o que significa que nenhum dos sinais de risco associados a um mercado em baixa da indústria apareceu; o que existe é apenas um guião de desalavancagem encenado por eles próprios.

A lacuna de capacidade computacional mantém-se. Olhando para os resultados (em especial o capital expenditure) de gigantes como a Google, a meta e a Amazon, no contexto da corrida às “armas” da capacidade computacional, eles não vão facilmente reduzir o investimento.

Este ajustamento é apenas uma correção de valuation no setor da IA, um “break” no bull market; é muito fácil criar-se uma oportunidade tipo “golden pit” com uma queda. Não precisas de ficar pessimista a longo prazo com a IA. #台积电Q2净利暴增77.4%