UEB Define Teste do Euro Digital de 2027 com 36 Empresas de Pagamento

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, fintechs e processadores de pagamentos a 14 de julho para ajudar a testar um euro digital em fase beta em ambientes de pagamentos reais, a partir da segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Iriam ligar os seus serviços de pagamentos à infraestrutura do Eurosistema e apoiar transações entre funcionários do banco central e comerciantes selecionados durante um projeto-piloto agendado para decorrer durante 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro após receber mais de 50 candidaturas.
• O piloto vai testar pagamentos ponto a ponto (P2P) online e offline, compras em lojas físicas e transações de e-commerce.
• O euro digital em fase beta não terá estatuto de moeda com curso legal e não representa uma decisão final de emitir a moeda.
• Uma possível entrada em funcionamento em 2029 continua dependente da legislação da UE e da aprovação subsequente pelo Conselho do BCE.

As empresas de pagamentos passam da consulta para a integração A seleção leva o projeto do euro digital para além das discussões de conceção e para um processo técnico de integração plurianual. De acordo com o anúncio do BCE de 14 de julho, mais de 50 prestadores de serviços de pagamento apresentaram candidaturas depois de o banco central ter aberto o seu apelo à manifestação de interesse em março de 2026. Os 36 candidatos bem-sucedidos abrangem 16 dos 21 Estados-Membros da área do euro e incluem tanto credores tradicionais como empresas de pagamentos não bancárias. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, juntamente com Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído através de uma única plataforma de consumidores controlada pelo BCE. Os bancos e as empresas de pagamentos disponibilizariam as contas, aplicações, apoio ao cliente e ligações aos comerciantes através das quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O forte interesse do mercado no piloto mostra a prontidão do setor privado para se envolver ativamente e avançar rapidamente com o projeto do euro digital”, afirmou Piero Cipollone, membro da Comissão Executiva do BCE. Espera-se que o desenvolvimento técnico comece no terceiro trimestre de 2026. Os fornecedores terão de se ligar à Digital Euro Service Platform, desenvolver as funções de pagamento necessárias, concluir a certificação e incorporar utilizadores elegíveis antes de o ensaio operacional iniciar na segunda metade de 2027. Os fornecedores vão testar ambos os lados de um pagamento O BCE separa as empresas participantes em fornecedores de serviços de pagamento de distribuição e de aquisição. Alguns desempenharão ambas as funções.

• Os fornecedores de distribuição disponibilizarão aos utilizadores elegíveis acesso aos serviços de euro digital em fase beta, incluindo configuração de conta, financiamento, iniciação de pagamentos e gestão de transações.
• Os fornecedores de aquisição ligarão comerciantes físicos e online selecionados para que possam aceitar pagamentos em euro digital em fase beta.
• Os fornecedores com funções duplas testarão o fluxo completo da transação, desde a carteira do pagador até ao sistema de aceitação do comerciante.

O piloto funcionará no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Os funcionários do banco central atuarão como utilizadores individuais, enquanto cafés, restaurantes e empresas de e-commerce selecionados fornecerão ambientes de comerciantes controlados. As transações abrangerão quatro casos de uso principais: transferências ponto a ponto online, transferências ponto a ponto offline, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras através de plataformas de e-commerce ou mobile-commerce. Os pagamentos ponto a ponto offline utilizarão comunicação por proximidade, permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor ao serem encostados entre si, sem que nenhum dos dispositivos se ligue à internet. Os comerciantes físicos vão testar pagamentos sem contacto online usando tecnologia Software Point of Sale, que permite que um smartphone normal ou dispositivo semelhante funcione como terminal de pagamento. Esta estrutura permite ao BCE testar mais do que apenas se o livro-razão subjacente consegue processar transferências. O ensaio vai analisar como os utilizadores abrem e financiam carteiras, como os fornecedores autenticam os clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como todo o sistema se comporta quando as transações falham ou exigem reembolsos. O euro beta não é um lançamento de CBDC público A moeda do piloto estará tecnicamente e funcionalmente próxima do euro digital descrito na legislação proposta pela UE, mas não terá estatuto de moeda com curso legal. As empresas fora do ambiente do teste selecionado não serão obrigadas a aceitá-lo. As orientações do piloto do BCE explicam que o euro digital em fase beta representará uma obrigação registada nos livros do Eurosistema. Para uso online, será tratada como dinheiro escritural ao abrigo do enquadramento existente dos serviços de pagamentos. Os utilizadores não terão contas diretamente no BCE ou num banco central nacional. Em vez disso, terão de deter ou abrir uma conta de dinheiro bancário comercial com um prestador participante durante a duração do teste. Os prestadores selecionados manter-se-ão responsáveis pelas suas relações com os clientes e terão de cumprir a Diretiva dos Serviços de Pagamento, o Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados e as regras da UE contra o branqueamento de capitais. Essas restrições tornam o exercício mais próximo de um teste operacional controlado do que de um lançamento público limitado. A participação será restrita a funcionários do banco central e a comerciantes selecionados, permitindo ao Eurosistema avaliar a robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população mais alargada. Pagamentos offline colocam privacidade e resiliência à prova A funcionalidade offline é uma das componentes mais determinantes do piloto porque foi concebida para preservar pagamentos digitais durante disrupções da internet ou da rede. A conceção mais ampla do BCE utiliza hardware seguro dentro de telemóveis compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de esperar por uma ligação à infraestrutura central. Este modelo destina-se a fornecer uma privacidade mais próxima do dinheiro físico. De acordo com o enquadramento de privacidade proposto pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário. Os pagamentos online seguiriam um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações de combate ao branqueamento de capitais manter-se-iam com o prestador de pagamentos do utilizador, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processariam identificadores pseudónimos em vez de informação diretamente identificável do cliente. O ensaio deverá revelar se essas proteções conseguem operar em paralelo com controlos de fraude, segurança do dispositivo e uma gestão de saldos fiável. As transferências offline criam riscos técnicos adicionais, porque o sistema tem de impedir que os mesmos fundos sejam gastos duas vezes enquanto os dispositivos permanecem desligados. Prevê-se que limites de detenção e de transação façam parte da conceção eventual para reduzir riscos de estabilidade financeira e de uso indevido, mas ainda não foram estabelecidos limites finais. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer teto específico. Uma entrada em funcionamento em 2029 ainda depende dos legisladores O BCE pretende estar tecnicamente pronto para um potencial primeiro volume em 2029, assumindo que os legisladores europeus adotem a regulação necessária para o euro digital. A proposta de regulamento da Comissão Europeia estabeleceria o enquadramento legal para a moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento de moeda com curso legal e a autoridade do BCE para impor limites de detenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE afirmou que decidirá se emitirá um euro digital apenas depois de a regulamentação ter sido adotada. O Conselho do Governadores ainda poderá adiar, modificar ou rejeitar a emissão com base na legislação, conclusões técnicas e avaliação mais ampla de políticas. A seleção de 36 prestadores, portanto, confirma que o trabalho de infraestrutura está a avançar, e não que a Europa tenha tomado uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O teste de 2027 vai verificar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um sistema de pagamentos único através de diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais antes de ser tomada a decisão política.