JPMorgan: A saturação no setor de IA continua em níveis elevados; ainda não é a altura certa para comprar quando se copiam as mensagens dos modelos

Notícias da TechFlow Deep Tide. De acordo com a pesquisa do Tide Direction, um relatório quantitativo do JPMorgan em 16 de julho indica que o índice de semicondutores da Filadélfia caiu acumuladamente cerca de 19% desde as máximas de 22 de junho, embora o congestionamento de setores relacionados com IA, segundo o modelo quantitativo, ainda não esteja totalmente digerido. A “pontuação de interesse sobre a bolha de IA” monitorizada pelo modelo continua a situar-se no intervalo histórico mais elevado; nesse nível, a probabilidade de o SOX cair novamente a curto prazo mais de 8% é superior a 50%.

O JPMorgan forneceu um sinal de entrada quantificável: quando a pontuação sair do intervalo histórico mais elevado, é que se torna realmente possível começar a considerar a entrada em parcelas. Até lá, cada repique poderá voltar a ser pressionado por narrativas de pânico. Para investidores em ações dos EUA, agora não é altura de aumentar posições; recomenda-se aguardar a janela de meados de agosto ou fazer cobertura com opções de venda e setores defensivos. Para investidores em A-shares, a volatilidade do setor de IA no mercado doméstico é mais elevada; pode-se seguir a mesma lógica, aguardando um sinal mais claro do lado direito. A época de resultados de agosto é a janela-chave.