Goldman Sachs: A corrida dos data centers por eletricidade está a impulsionar um incremento de armazenamento de energia de 50GWh, com a FLNC a conquistar o acordo exclusivo com a Nvidia

Deep Tide TechFlow Mensagem, segundo a investigação do fluxo de marés, o relatório de armazenamento de energia do Goldman Sachs de 16 de julho indica que a procura de eletricidade por parte dos data centers está a disparar; para ampliar a rede elétrica tradicional é necessário entre quatro a oito anos. Com um ciclo de implementação de 12 a 18 meses, o armazenamento de energia surge como a solução mais rápida. O Goldman Sachs estima que, até 2030, as oportunidades de armazenamento de energia “behind-the-meter” nos EUA trarão cerca de 50GWh de incremento. Somando-se aos 11GWh dos data centers com DC 800V, a implantação total de armazenamento de energia nos EUA atingirá 172GWh, um aumento significativo face aos 112GWh anteriores. Em termos globais, prevê-se que a instalação anual de armazenamento de energia chegue aos 2100GWh em 2040.

O Goldman Sachs considera que o armazenamento de energia está a passar de equipamento de apoio a energias renováveis para uma necessidade imperativa de infraestruturas de IA, o que irá alterar a lógica de avaliação do setor. Na perspetiva das empresas-alvo, a FLNC (comprar) garantiu a qualificação de parceira exclusiva de baterias para a Nvidia DSX Vera Rubin; o projeto de “pipelines” para data centers ascende a 12GW, +30% em cadeia (mês a mês). A CATL (comprar) detém cerca de 30% de quota global no mercado de armazenamento de energia e já foi utilizada em data centers da SenseTime em Xangai. A Tesla (neutro) deverá implementar 46,7GWh de armazenamento de energia em 2025; a receita do negócio de energia deverá atingir 29 mil milhões de dólares em 2028. A Energy Vault (neutro) obteve uma avaliação de 6x EV/EBITDA. A LGES (comprar) estima que a capacidade de produção de ESS na América do Norte atinja 50GWh até ao final de 2026. Também vale a pena acompanhar a Arctis, Ford, Samsung SDI, Shoals e Sungrow. O Goldman Sachs sublinha que é preciso distinguir empresas com encomendas reais de empresas “ligadas” ao tema.