三菱電機 aposta em negócio de semicondutores de potência da Toshiba e da Rohm em setembro, cria subsidiária para desafiar a posição de liderança da Infineon

A ### CEO da Mitsubishi Electric, Hiroaki Uchiama, revelou que a empresa está a esforçar-se para, até setembro, definir a fusão dos negócios de semicondutores de potência com a Toshiba e a Rohm, criando uma joint venture, com o objetivo de desafiar a posição de principal líder global da Infineon, que detém cerca de 20% de quota de mercado. A Bloomberg aponta que, por trás desta fusão, está a explosão da procura por chips de energia, impulsionada pelo boom na construção de infraestruturas de IA.
(Antecedentes: o Japão vai abranger 27.500 chips da Nvidia Rubin, com robôs locais de “IA soberana”)
(Acrescente: não se olhe apenas para a Hynix; visão geral das ações globais ligadas à memória: preços na Coreia, cadeia de fornecimento em Taiwan e campeões invisíveis no Japão)

Índice do artigo

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• Mitsubishi Electric: o objetivo é criar uma “empresa única e forte”
• O debate sobre quais chips devem ser mantidos e quais devem ser abandonados torna-se o foco da divergência
• O limite de subsídios de 200 mil milhões de ienes é demasiado elevado; Uchiama apela ao governo para tratar todos de forma igual
• Se será decidido atempadamente em setembro, o que está em jogo é o mapa global dos semicondutores de potência

Os semicondutores de potência são, há muito tempo, o papel menos notado no mundo dos semicondutores. Não são usados para “falar de vitrine” como os processadores, mas determinam silenciosamente se a corrente consegue entrar e sair de forma eficiente dos data centers, dos veículos elétricos e dos robôs industriais. Agora, devido ao boom na construção de infraestruturas de IA, esta via pouco mediática transformou-se numa frente disputada a todo o custo. Isso também levou a Mitsubishi Electric, a Toshiba e a Rohm a deixarem de lado os atritos e a intensificarem os esforços para, antes de setembro, concluir a fusão dos três negócios de semicondutores de potência e criar uma joint venture, desafiando de forma direta a posição de liderança global da empresa alemã Infineon.

De acordo com estatísticas da firma de pesquisa Omdia, a Infineon controla atualmente quase um quinto do mercado global de semicondutores de potência (cerca de 20%), enquanto a Mitsubishi Electric, a Toshiba e a Rohm, individualmente, têm cada uma menos de 5%. A Bloomberg refere que, se os três lados integrarem com sucesso, a quota de mercado da nova empresa tem potencial para ascender à primeira posição global, reescrevendo completamente o mapa desta indústria.

Mitsubishi Electric: o objetivo é criar uma “empresa única e forte”

Numa entrevista à Bloomberg, o CEO da Mitsubishi Electric, Hiroaki Uchiama, afirmou: “O nosso objetivo é integrar vendas, produção e I&D para criar uma empresa única e forte.” Ele revelou que as três partes estão, neste momento, a fechar os detalhes dos acordos e a continuar a ajustar as condições. “Queremos anunciar o plano para criar uma joint venture até setembro.”

Uchiama mencionou que, no Japão, existem demasiado fábricas de semicondutores de potência, o que dispersa recursos que poderiam ser usados de forma concentrada. A colaboração com a Rohm e a Toshiba permite que a I&D se torne mais eficiente e aumenta o valor acrescentado dos chips. “Ao combinar as nossas forças, conseguiremos enfrentar diretamente os nossos concorrentes globais”, disse, acrescentando que as três partes já chegaram a uma concordância provisória, ficando a Mitsubishi Electric encarregue de liderar a gestão da nova empresa após a fusão.

Embora o papel dos semicondutores de potência seja discreto, é determinante para o funcionamento estável de automóveis, data centers, robôs industriais, eletrodomésticos e vários outros dispositivos eletrónicos. A Bloomberg analisa que, se houver escassez na oferta do Japão, isso poderá prejudicar os planos do setor nacional para aumentar a eficiência energética e expandir a capacidade. E o principal motor desta explosão de procura é o boom nas infraestruturas de IA: a plataforma Vera Rubin de próxima geração da Nvidia aumenta simultaneamente a complexidade e o consumo de energia, elevando a importância dos semicondutores de potência responsáveis pelo ajuste de energia.

O debate sobre os chips analógicos a manter ou abandonar é o foco de divergência; o presidente vai pessoalmente ao “palco”

No entanto, a Bloomberg também destaca que esta fusão em causa não está isenta de obstáculos. Uchiama admite que um dos maiores desafios é decidir quais produtos a nova empresa irá fornecer no futuro. A Toshiba e a Rohm exigem que a nova joint venture inclua uma ampla gama de produtos de chips analógicos, como conversores e drivers, para continuar a servir os clientes existentes. Por seu lado, a Mitsubishi Electric espera que a nova empresa, após a fusão, se concentre no negócio principal dos semicondutores de potência.

Como as discussões ao nível de trabalho não conseguem chegar a consenso por muito tempo, os presidentes das três empresas reuniram-se pessoalmente, tentando encontrar uma solução de compromisso. Na entrevista, Uchiama foi direto ao dizer: “Discussões intermináveis têm, no fim, o seu limite. Chegado a um certo ponto, é preciso tomar a decisão certa e avançar com a ação.”

O limite de subsídios de 200 mil milhões de ienes é demasiado elevado; Uchiama apela ao governo para tratar todos de forma igual

Além da disputa interna sobre o âmbito dos produtos, as três partes também precisam de lidar com o problema do limite do sistema de subsídios do governo japonês. Atualmente, o governo japonês estabelece que as empresas de semicondutores de potência devem concluir pelo menos 200 mil milhões de ienes (cerca de 1,2 mil milhões de dólares) e envolver investimentos de outras empresas para serem elegíveis para subsídios. Em comparação, nos outros projetos de semicondutores promovidos pelo governo de Sanae Takayachi, o limite de subsídio é de apenas 30 mil milhões de ienes, o que significa uma diferença de quase 7 vezes.

Uchiama considera que este limite de 200 mil milhões de ienes é demasiado elevado. Ele aponta que, embora o mundo esteja a competir para expandir a capacidade de produção de semicondutores de potência, o negócio de chips da Mitsubishi Electric, até ao momento, não recebeu qualquer apoio do governo. Em paralelo, o governo japonês já canalizou dezenas de milhares de milhões de dólares para apoiar empresas startups que estão a competir para produzir chips de processos avançados, como a Rapidus. Ele enfatiza que os subsídios do governo são decisivos para competir com concorrentes estrangeiros que recebem um nível de apoio equivalente.

“Sem esse tipo de apoio, mesmo que criemos uma joint venture, os nossos custos continuarão a ser mais elevados do que os dos nossos adversários”, disse Uchiama. “Nós apenas queremos um ambiente de concorrência justo.”

Se será decidida atempadamente em setembro, o que está em jogo é o mapa global dos semicondutores de potência

O acordo de integração entre a Mitsubishi Electric, a Toshiba e a Rohm, que se tem vindo a preparar há mais de um ano, continua, neste momento, travado por duas variáveis: o âmbito dos produtos e os limites dos subsídios. No entanto, as declarações de Uchiama indicam que a liderança das três partes pretende, quando as discussões ao nível de trabalho bloquearem, fazer com que os presidentes intervenham diretamente para tomar a decisão final.

Se as três empresas conseguirem, de facto, concluir os acordos de integração da joint venture até setembro, isso não seria apenas uma reorganização interna de três empresas japonesas; é também muito possível que seja o movimento de placas mais importante no mercado global de semicondutores de potência desde que a Infineon domina o setor durante longos anos.