O ritmo do mercado está a acelerar. Porque é que as abordagens de trading mais flexíveis estão a ganhar atenção?

Durante um período mais longo, a forma mais conhecida para os investidores era sobretudo “comprar e manter”. Esta estratégia assenta na lógica de crescimento a longo prazo do mercado, através da detenção de ativos de qualidade à espera da valorização do seu valor. Por exemplo, os investidores em ações tendem a centrar-se na capacidade de lucros das empresas e no espaço de desenvolvimento do setor; os investidores em ouro procuram o valor de refúgio dos metais preciosos em períodos de incerteza económica; e os investidores em criptoativos concentram-se no desenvolvimento da tecnologia blockchain e nas mudanças dos ciclos de mercado. As estratégias de investimento a longo prazo apresentam vantagens evidentes em ambientes de crescimento estável, mas, à medida que os mercados globais entram numa fase mais complexa, os preços dos ativos passam a ser influenciados por mais fatores e a velocidade das mudanças do mercado também aumenta.

Nos últimos anos, os investidores precisam de lidar com mudanças de mercado mais frequentes. Ajustes nas taxas de juro afetam o custo do capital a nível global; a evolução do dólar influencia os preços de diferentes ativos; a alteração dos dados económicos pode mudar as expectativas do mercado; e acontecimentos inesperados podem afetar rapidamente a apetência pelo risco.

Neste contexto, os preços dos ativos nem sempre seguem uma única tendência. Por exemplo, as ações de tecnologia podem subir tanto devido a expectativas de crescimento das empresas como oscilar devido a ajustamentos de avaliação; o ouro pode ser valorizado à medida que a procura por refúgio aumenta, mas também pode ser afetado pela evolução do dólar e pelas mudanças nas taxas de juro; e os criptoativos podem registar oscilações mais acentuadas consoante as mudanças de liquidez.

Por isso, cada vez mais investidores começam a dar atenção a formas de participação no mercado mais flexíveis, na expectativa de ajustarem as suas estratégias de negociação consoante diferentes condições de mercado, em vez de dependerem durante longos períodos de uma única direção de ativos.

Da detenção a longo prazo para a negociação ativa, a procura dos investidores está a mudar

Com a transformação da estrutura do mercado, os pontos de atenção dos investidores também estão a mudar. No passado, os investidores preocupavam-se mais com “que ativo comprar”. Por exemplo, escolher as ações de uma determinada empresa, ou selecionar um certo ativo digital, na esperança de obter retornos através do crescimento a longo prazo.

Mas hoje em dia, cada vez mais traders estão a focar-se em “como participar nas mudanças do mercado”. Quando o mercado sobe, os investidores querem aproveitar as oportunidades da tendência; quando o mercado se ajusta, querem também ter mais opções de estratégia. Isto tem impulsionado a contínua diversificação das ferramentas de negociação, permitindo aos investidores operar de forma mais flexível de acordo com as condições do mercado.

CFD (Contratos por Diferença) é uma dessas modalidades de negociação que tem ganhado destaque. Os CFD diferem da forma tradicional de compra de ativos: os investidores negociam a variação do preço do ativo, e não a sua posse direta. Por exemplo, numa negociação de CFD sobre ouro, o utilizador acompanha a evolução do preço do ouro, e não compra ouro físico.

Esta abordagem permite aos investidores participar de forma mais conveniente em diferentes mercados, incluindo metais preciosos, índices, câmbio e alguns mercados relacionados com ações.

No entanto, é importante ter em conta que os produtos de CFD normalmente envolvem mecanismos de alavancagem. A alavancagem pode aumentar a eficiência do uso do capital, mas também pode amplificar os riscos associados à volatilidade do mercado. Assim, os investidores precisam de compreender plenamente o mecanismo de negociação e definir um plano de negociação de forma adequada, tendo em conta a sua capacidade de tolerância ao risco.

O trading multiativos está a tornar-se uma tendência, os investidores querem ligar-se a mais mercados

Além da mudança nas modalidades de negociação, está a aumentar a necessidade dos investidores de cobertura de mais tipos de ativos. No passado, existia uma separação mais evidente entre mercados diferentes. Os investidores em ações focavam-se sobretudo no mercado de valores mobiliários; os investidores em câmbio, no mercado monetário; e os investidores em criptoativos, no mercado de criptoativos digitais. Mas à medida que as ligações entre os mercados financeiros globais se intensificam, as relações de influência entre diferentes ativos tornaram-se cada vez mais claras. Por exemplo, mudanças nas taxas de juro não afetam apenas o mercado de obrigações, como também influenciam as avaliações de ações e a liquidez dos criptoativos; a evolução do dólar não afeta apenas o mercado de câmbio, como também pode influenciar os preços do ouro e de commodities; e alterações na apetência global pelo risco podem, em simultâneo, afetar os mercados de ações e de criptoativos.

Neste cenário, os investidores precisam de observar o mercado de forma mais abrangente. O valor do trading multiativos não está apenas em acrescentar mais instrumentos de negociação, mas em ajudar os investidores a construir uma perspetiva de mercado mais completa.

Ao abranger diferentes classes de ativos, os utilizadores podem:

• Observar as relações de interligação entre diferentes mercados;
• Ajustar o sentido da negociação conforme as condições do mercado;
• Reduzir o impacto causado pelas mudanças num único mercado.

Este também é um dos motivos pelos quais, nos últimos anos, cada vez mais plataformas de negociação expandiram os seus serviços TradFi.

Crypto e TradFi em convergência, as plataformas de negociação estão a alargar o âmbito dos serviços

Com o desenvolvimento contínuo da indústria de criptoativos, as ligações entre o Crypto e os mercados financeiros tradicionais estão a intensificar-se.

No passado, as plataformas de negociação de cripto dedicavam-se sobretudo a ativos digitais como Bitcoin e Ethereum, enquanto as plataformas financeiras tradicionais abrangiam mercados consolidados como ações, ouro e câmbio.

Mas hoje em dia, as necessidades dos utilizadores estão a mudar. Por um lado, os utilizadores do mercado cripto querem aceder a mais ativos tradicionais, diversificando oportunidades de negociação através de diferentes mercados; por outro lado, os utilizadores dos mercados financeiros tradicionais também começam a interessar-se por novas formas de investimento trazidas pelos criptoativos. Esta procura em duas direções está a levar à fusão gradual dos mercados financeiros. A direção do desenvolvimento das plataformas de negociação também começou a passar de “oferecer funcionalidades de negociação” para “fornecer uma porta de entrada completa para o mercado”.

No futuro, uma plataforma de negociação madura não só precisa de suportar a negociação de criptoativos, como também ajudar os utilizadores a aceder de forma mais conveniente aos mercados financeiros globais. Isto significa que a plataforma precisa de ter uma maior capacidade de cobertura de ativos, ferramentas de negociação mais completas e uma experiência de utilizador mais eficiente.

Como liga o Gate TradFi os mercados financeiros tradicionais ao ecossistema de criptoativos?

Na tendência de trading multiativos, a Gate lançou o Gate TradFi, disponibilizando aos utilizadores uma porta de entrada para a negociação em mercados financeiros tradicionais. O Gate TradFi, através do modelo de CFD (Contratos por Diferença), permite aos utilizadores focarem-se em várias classes de ativos financeiros tradicionais, incluindo metais preciosos como o ouro, câmbio, índices globais, commodities e alguns produtos relacionados com ações.

Em comparação com os métodos tradicionais de negociação, a característica do Gate TradFi reside em integrar oportunidades dos mercados financeiros tradicionais no ecossistema Gate, permitindo aos utilizadores explorar mais classes de ativos num ambiente de negociação unificado. Por exemplo, quando mudanças macroeconómicas fazem com que o mercado do ouro ganhe destaque, os utilizadores podem acompanhar a evolução do preço do ouro através de produtos CFD relacionados; quando o mercado global de ações apresentar uma tendência clara, também podem acompanhar o desempenho de índices ou mercados relacionados com ações. Para utilizadores que acompanham criptoativos a longo prazo, o Gate TradFi oferece uma porta de entrada adicional para compreender melhor os mercados financeiros tradicionais, permitindo-lhes alargar a sua exposição para além do único mercado Crypto e entrar num universo mais vasto de ativos globais.

Além disso, para participantes do mercado tradicional que desejam explorar uma experiência de negociação digital, o Gate TradFi também fornece uma forma mais conveniente de ligação ao mercado. Importa salientar que os produtos de CFD são instrumentos financeiros com algum grau de risco; a volatilidade dos preços e os mecanismos de alavancagem podem amplificar os ganhos e as perdas. Antes de participar, os utilizadores devem compreender plenamente as regras relevantes e gerir o risco de acordo com as suas circunstâncias.

O núcleo da concorrência nas plataformas de negociação no futuro é para além do número de ativos

À medida que as necessidades do mercado mudam, a concorrência entre plataformas de negociação também está a evoluir.

No início, a concorrência das plataformas concentrava-se mais no número de instrumentos disponíveis, na velocidade de negociação e nas taxas de comissão, ou noutras capacidades base. No futuro, os utilizadores podem passar a valorizar mais se a plataforma consegue proporcionar uma experiência de mercado completa.

• A cobertura de ativos será cada vez mais importante. Os investidores querem conhecer mais mercados através de uma única plataforma, em vez de alternar entre múltiplos sistemas.
• A eficiência da negociação será um fator-chave. Com o aumento da velocidade das mudanças do mercado, os utilizadores precisam de obter informação mais rapidamente e executar as suas estratégias.
• A capacidade de gestão do risco também se tornará um ponto de concorrência relevante. Com o aumento de oportunidades de mercado, os riscos tornam-se mais complexos. A plataforma precisa de ajudar os utilizadores a compreender de forma mais clara as características dos produtos e a oferecer uma experiência de negociação mais completa.

Por isso, no futuro, as plataformas de negociação podem deixar de ser apenas um local para negociar um tipo de ativo e passar a ser uma infraestrutura essencial para ligar mercados financeiros globais.

Da negociação única para um ecossistema financeiro integrado, o mercado está a entrar numa nova fase

A maior mudança no mercado financeiro atual é que a procura dos investidores por formas de negociação está a evoluir. No passado, os investidores focavam-se em saber se um determinado ativo valia a pena ser comprado; hoje em dia, estão mais interessados em como ajustar a estratégia de forma flexível em diferentes ambientes de mercado. Quer se trate de ouro, índices de ações, câmbio ou ativos digitais, cada ativo tem o seu próprio ciclo de mercado e fatores de influência. As plataformas que ajudam os utilizadores a aceder a mais mercados estarão mais alinhadas com as necessidades de investimento do futuro.

O lançamento do Gate TradFi reflete a tendência das plataformas de negociação evoluírem de serviços focados num único ativo digital para um ecossistema financeiro multiativos. Ao ligar os mercados financeiros tradicionais ao domínio dos criptoativos, os utilizadores conseguem obter mais formas de participação no mercado. À medida que a integração entre Crypto e TradFi avança, a direção de desenvolvimento das plataformas de negociação no futuro poderá não ficar limitada a um único mercado, mas centrar-se na ligação de ativos globais, no aumento da eficiência da negociação e na otimização da experiência do utilizador.

FAQs

O que é TradFi?

TradFi é a abreviatura de Traditional Finance, referindo-se ao sistema de mercados financeiros tradicionais, incluindo classes de ativos como ações, ouro, câmbio, índices e commodities.

O que é CFD?

CFD é a abreviatura de Contract for Difference (Contrato por Diferenças). Os utilizadores participam no mercado através da negociação da variação do preço do ativo, e não através da posse direta do ativo correspondente.

Que ativos o Gate TradFi suporta?

O Gate TradFi suporta ouro, câmbio, índices, commodities e alguns produtos relacionados com ações através do modelo de CFD.

Qual é a diferença entre negociar CFD e comprar diretamente um ativo?

Comprar diretamente um ativo significa detê-lo, enquanto que o CFD foca principalmente a variação do preço do ativo, negociando através das oscilações do preço.

Que riscos é preciso ter em conta na negociação de CFD?

Os produtos de CFD podem envolver mecanismos de alavancagem; a volatilidade do mercado pode amplificar ganhos e perdas. Os utilizadores precisam de compreender as regras relevantes e participar com prudência, de acordo com a sua capacidade individual de tolerância ao risco.