A SEC dos EUA propõe novas regras de entrega eletrónica, impulsionando a digitalização completa da divulgação de informações sobre valores mobiliários

Notícias do ME, 16 de julho (UTC+8): a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) anunciou a apresentação de uma nova regra de Regulation E-Delivery, planeada para alargar a aplicação de meios eletrónicos na divulgação de informações sobre valores mobiliários, permitindo que entidades como emitentes, corretoras e consultores de investimento forneçam por defeito, através de canais eletrónicos, aos investidores as informações exigidas pela regulamentação.

De acordo com a proposta, no futuro a entrega eletrónica tornar-se-á o modo por defeito para a transmissão de informações sobre valores mobiliários, mantendo-se, contudo, o direito dos investidores de solicitarem ativamente documentos em papel.

Atualmente, os documentos de supervisão do mercado de valores mobiliários dos EUA são, em geral, ainda enviados em formato de papel, exceto quando o investidor escolha explicitamente o recebimento eletrónico. A proposta apresentada pela SEC vai alterar este modelo: desde que sejam cumpridas as condições relevantes, as entidades não precisarão de obter previamente o consentimento explícito do investidor para adotar a entrega eletrónica.

O Regulation E-Delivery abrange um vasto conjunto de informações, incluindo: prospectos de fundos e de outros emissores; relatórios anuais e semestrais dos acionistas de fundos; declarações de procuração para votação dos acionistas (Proxy Statements); documentos de confirmação de transações; divulgações do Form CRS para relação com investidores; e o Form ADV Parte 2, manual dos consultores de investimento, etc.

A SEC afirmou que a entrega eletrónica não só pode aumentar a eficiência do acesso à informação, como também reforçar a experiência dos investidores no que toca ao acesso, armazenamento e interação com os documentos divulgados.

Para os investidores que ainda recebem documentos de supervisão em papel, a SEC prevê mecanismos de transição. Se um investidor for convertido para o modelo de entrega eletrónica, a entidade terá de enviar duas notificações em papel, informando o plano de conversão e a opção de sair da entrega eletrónica; a proposta estará sujeita a um período de recolha de opiniões públicas de 60 dias, após a publicação no《联邦公报》（Federal Register）. (Fonte: ODAILY)