Quanto mais o armazenamento dá lucro, mais perigoso fica⚠️

Além de o capital se preocupar com uma possível inversão no topo do preço, o armazenamento aumenta de repente:
A Reserva Federal teme que a IA puxe o consumo e afecte o CPI. O CEO da Apple, Tim Cook, criticou publicamente o aumento dos preços do armazenamento, o que acaba por empurrar o preço do iPhone. Na Coreia, o armazenamento enfrenta processos por monopólio, enquanto as empresas chinesas voltam a ser alvo dos EUA, receosas de que isto ameace a cadeia de fornecimento.
Verás que armazenamento é, na verdade, o “petróleo” da era da IA.
Quando o petróleo é mais lucrativo, o mercado nunca discute apenas o quão forte é a procura; também fala sobre se os preços do petróleo vão impulsionar a inflação, se os países produtores de petróleo manipulam a oferta, e se o governo vai ou não regular os preços. De qualquer forma, alguns entusiastas de electrónica à minha volta deixaram de montar PCs: a memória tem subido continuamente, e os custos ficaram 3 vezes superiores ou mais.
Mas os fabricantes de memória não se atrevem a mudar facilmente de produto nem a expandir a capacidade, porque toda a gente sabe que isto é um produto cíclico e o investimento custa demasiado. Influenciar os mercados de capitais com meios de política e, depois, arrefecer os preços através da avaliação (valuation) é um bom caminho.
Arrisco uma previsão: este ciclo de armazenamento provavelmente ainda não acabou, mas o pico das valorizações já terá aparecido antecipadamente.
O verdadeiro impacto do risco político não é nas vendas nem nos lucros, mas sim em quantas vezes de valuation o capital está disposto a pagar por esses lucros.