A empresa líder de modelos de linguagem da China, MiniMax, da Qiyu Technology, fez oficialmente a sua entrada no mercado de obrigações offshore.

A JINSE CaiJing relata que, a 16 de julho, a empresa líder nacional de modelos de grande escala, a MiniMax, oficializou a sua entrada no mercado de obrigações offshore. De acordo com o sistema, a empresa conseguiu emitir obrigações convertíveis com garantia num montante de 6,5 mil milhões de HKD; o preço inicial de conversão foi fixado em 335 HKD, o que representa um prémio de 25% face ao preço de referência de 268 HKD.

De acordo com o prospecto de captação de fundos, as obrigações foram organizadas pela Morgan Stanley e pela UBS. A taxa de cupão é de 2,75 centésimos ao ano, com pagamento de juros semestral. O preço de resgate na maturidade é de 102,75% do capital. As obrigações vencem em 2027.

Antes disso, a MiniMax publicou um anúncio no próprio dia em que terminou o período de proibição de venda (a 10 de julho), referindo que iria efetuar uma colocação de 35,60 milhões de novas ações a 268 HKD por ação, para angariar cerca de 9,5 mil milhões de HKD. Ao mesmo tempo, também foi anunciado que seriam emitidas obrigações convertíveis sem cupão no montante de 6,5 mil milhões de HKD, com uma captação total de cerca de 16 mil milhões de RMB.

De notar que, no que diz respeito a esta obrigação convertível, o limiar de acionamento do direito de resgate do emitente é de 120%, enquanto o limiar habitualmente utilizado no estrangeiro é de 130%. Além disso, após o término de 20 dias de negociação, o direito de resgate pode ser exercido; as condições de acionamento exigem que, em qualquer 10 dias dentro dos 20 dias de negociação, sejam atingidos os critérios. A equipa de renda fixa do China International Capital Corporation (CICC) afirmou que estas condições são mais favoráveis para o emitente. (Xinhua Finance)