Armazenar durante três dias e ir ao parque de diversões duas vezes na montanha-russa, e tu ainda estás a perseguir a alta e a cortar na queda？？？

Voltei a ver o sector de armazenamento e dei por mim a rir. Afinal, o que é que nós, em ações dos EUA, atravessámos esta semana? Façamos um resumo.
No domingo à noite, a ação da SK Hynix na Coreia desabou 15%, acionando circuit breaker. Na pré-abertura das bolsas dos EUA, o sector de armazenamento caiu em bloco e muita gente, em grupos, começou a desfazer posições com pânico.
Na madrugada de terça-feira, o CPI veio a 3,5%, bem abaixo das expectativas. A IBM caiu 25% e até disse diretamente que os orçamentos dos clientes estão a mudar para hardware. Nesse momento, o armazenamento virou a favor e disparou. O ADR da Hynix subiu 27% num único dia, ficando em primeiro lugar na tabela de valores negociados.
Na noite de quarta-feira, a SemiAnalysis publicou 《Fique com fome quando os outros temem》 e foi diretamente compradora da Hynix. Com a notícia positiva, puxou mais uma vaga.
Na madrugada de quinta-feira, o sector voltou a cair a pique. A Hynix fechou a cair 8%, a SanDisk caiu 11%, a Micron caiu 7% e a Seagate Western Digital caiu 8%. Quatro dias, duas vezes na montanha-russa: sobe e depois cai; cai e depois sobe.
Não quero dizer que fui um pós-morte tão bom a prever. O que quero dizer é: se participaste nestes quatro dias completos, numa sequência de perseguir a alta e cortar na queda, muito provavelmente a tua conta está negativa.
O armazenamento não é “não poder”. O problema é “não perseguir”.
Este ciclo de armazenamento para IA não te pede para acertar o sentido; pede-te para manter o teu ritmo dentro da montanha-russa.
Toda a gente acertou o sentido: a procura de hardware de IA está mesmo muito forte. Mas o facto de o sentido estar certo não significa que as tuas ações estejam certas.
O que é que eu fiz esta semana? Absolutamente nada. O ETF de DRAM esteve sempre na carteira, sem mexer, e não adicionei posições. E a parcela de 20% em caixa ficou sempre lá: não me perdi pelo entusiasmo com o grande ressalto de terça-feira, nem quis acrescentar hoje quando houve retração.
Esta imobilidade parece parva. Mas, na verdade, é uma das coisas mais caras que ganhei ao longo destes seis meses.