Relatório da Visa: Os agentes de IA para pagamentos entram numa fase prática, stablecoins são mais adequadas para pagamentos frequentes e de pequeno valor

Visa e a Artemis publicam um relatório de investigação, provando pela primeira vez, com dados obtidos em cadeia, que os pagamentos por agentes de IA já ultrapassaram a fase de “prova de conceito” e passaram para cenários comerciais reais em que é possível executar transacções. Visa e a empresa de análise de dados Artemis publicaram um relatório, usando dados on-chain dos dois principais protocolos, x402 e MPP, para comprovar que os pagamentos por agentes de IA evoluíram da teoria para a prática, processando mais de 100 milhões de transacções até ao fim do ano.
（Antecedentes: Cloudflare deve escolher Coinbase ou Stripe? Esta decisão define o padrão para pagamentos por agentes de IA）
（Informação de contexto: Stripe inicia testes automáticos de pagamento com AI Agent: suporta pagamentos em USDC na rede Base através de x402）

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• Pagamentos por agentes de IA: não é apenas “substituir humanos ao passar o cartão”
• Por que razão são necessários novos trilhos para pagamentos de baixo valor
• Cartões de crédito e stablecoins não são “uma escolha ou outra”
• Questão de confiança: quem é responsável se o agente pagar mal

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• Pagamentos por agentes de IA: não é apenas “substituir humanos ao passar o cartão”
• Por que razão são necessários novos trilhos para pagamentos de baixo valor
• Cartões de crédito e stablecoins não são “uma escolha ou outra”
• Questão de confiança: quem é responsável se o agente pagar mal

Pagamentos por agentes de IA: não é apenas “substituir humanos ao passar o cartão”

O relatório divide o negócio de agentes de IA em duas grandes categorias: comércio macro e comércio micro.

No comércio macro, um agente de IA representa um humano para realizar acções de consumo, como reservar passagens de avião e gerir subscrições; os valores pagos ficam dentro dos intervalos habituais para humanos, pelo que é possível continuar a usar os canais existentes de cartão de crédito. O comércio micro é outra história — pagamentos frequentes e de baixo valor entre softwares, normalmente inferiores a 1 dólar, e por vezes apenas alguns cêntimos.

O relatório refere que, nas semanas anteriores ao lançamento em meados de Março de 2026, o protocolo de pagamentos por máquinas MPP (construído em conjunto pela Stripe e pela Tempo, com a Visa também a contribuir) já tinha processado cerca de 115 mil transacções, com uma compensação acumulada de aproximadamente 25 mil dólares. Mais cedo, em Maio de 2025, o protocolo x402 demonstrou um desempenho ainda mais impressionante: processou cerca de 109,6 milhões de transacções, com volume de transacções ajustado de aproximadamente 15 milhões de dólares, concentrado principalmente em três redes: Base, Solana e Polygon[1].

Por que razão são necessários novos trilhos para pagamentos de baixo valor

O relatório explica o problema com uma comparação simples: o valor médio por pagamento de ambas as soluções são apenas alguns cêntimos. Se fossem usados cartões de crédito tradicionais, a taxa fixa por transacção poderia ser superior ao próprio pagamento, o que torna o modelo económico simplesmente inviável.

A equipa de dados da Visa aponta que o que realmente muda o panorama é a combinação de duas coisas a acontecerem em simultâneo: agentes de IA com capacidade de gestão de orçamentos criam uma procura estável, e uma nova vaga de cadeias de blocos reduz o custo de liquidação para além de casas decimais. Quando estas duas forças se somam, pagamentos de 1 cêntimo a 1 dólar tornam-se pela primeira vez viáveis.

O relatório também menciona que a x402 Foundation, criada em Julho do ano passado, já conta com 40 membros, abrangendo organizações como AWS, Google, Visa, Mastercard, Stripe, Coinbase e Circle, o que indica que a indústria está a acelerar a consolidação de um padrão único[2].

Cartões de crédito e stablecoins não são “uma escolha ou outra”

A conclusão apresentada pelo relatório é clara: o futuro não será um jogo de soma zero entre “cartões de crédito substituem stablecoins” ou “stablecoins substituem cartões de crédito”. Os cartões de crédito são adequados para consumo de agentes no nível macro; as stablecoins, por sua vez, são mais apropriadas para pagamentos micro entre máquinas. No mundo real, ambos podem aparecer em diferentes etapas da mesma tarefa.

No mercado de Taiwan, a lógica dos pagamentos por agentes de IA aplica-se da mesma forma. As transacções de e-commerce em Taiwan são dominadas por pagamentos móveis; se os agentes de IA conseguirem tratar autonomamente chamadas de API de baixo valor e cobrança de computação em nuvem, a vantagem do custo “alguns cêntimos por transacção” das stablecoins tornar-se-á ainda mais evidente. Actualmente, o sector bancário de Taiwan está a testar activamente a liquidação com stablecoins; se, no futuro, os agentes de IA começarem a pagar automaticamente em domínios como logística, gestão de inventário ou compras internacionais de baixo valor, o modelo de duas vias que combina cartões de crédito e stablecoins será o caminho de implementação mais provável.

Questão de confiança: quem é responsável se o agente pagar mal

O relatório também aponta o maior ponto cego dos pagamentos por agentes de IA: a atribuição de responsabilidades. Quando um agente compra o produto errado ou é induzido de forma maliciosa a desviar o orçamento por instruções, quem deve assumir a responsabilidade — a pessoa que entrega a tarefa, a plataforma que executa o agente, a empresa que treina o modelo ou o comerciante que recebe o pagamento?

As regras de reembolso existentes e os quadros de resolução de disputas foram concebidos para humanos. Quando os agentes efectuam transacções a uma frequência de milhares de vezes por hora e o dinheiro circula entre múltiplos agentes, a dificuldade de rastrear pagamentos incorrectos aumenta de forma exponencial.