Se só agora me vier à cabeça entrar no setor de armazenamento, eu não compraria em primeiro lugar a SK hynix, apesar de ter o melhor fundamentals.

A razão é simples: a SK hynix ganha em HBM, mas o mercado já lhe atribuiu expectativas suficientemente elevadas; o negócio da Samsung é demasiado variado e, por isso, os aumentos de preços na área de memórias não se transmitem de forma tão “pura” para a rentabilidade global.

A Micron tem vários problemas: a sua quota em HBM está atrás e a volatilidade também é maior.
Mas tem uma vantagem: a lógica é simples. É a principal empresa de armazenamento no mercado dos EUA; quando DRAM e NAND sobem de preço, ela beneficia diretamente. À medida que o ciclo do setor de memórias chegou a este ponto, ao comprar, já não é apenas “a empresa é boa ou não”; é sobretudo a diferença de expectativas e a relação risco/retorno.

Se eu quiser a certeza da indústria, escolho a SK hynix.
Se eu quiser apostar na resiliência após uma correção, vou acompanhar a Micron.
Em uma frase: escolha a SK hynix pela posição na indústria; escolha a Micron pela margem de negociação.