Na noite de segunda-feira, divulgámos publicamente uma ordem long de ETH ao preço atual de 1750. A cotação, antes da abertura do mercado dos EUA na noite de ontem, chegou com sucesso ao objetivo final de take profit desta ronda em 1868. Nesta jogada, conseguimos capturar praticamente 120 pontos de lucro.

Depois de encerrar a posição long com take profit, não escolhemos inverter de imediato para vender a descoberto. A lógica já foi explicada claramente a todos ontem.

Nas últimas semanas, o mercado voltou várias vezes a descer para induzir venda (armadilha de queda) e acumular liquidez compradora, juntando uma grande quantidade de liquidez de seguidores que ficaram a vender a descoberto. A liquidez dos vendedores (shorts) abaixo está extremamente concentrada. Antes de o “player” principal iniciar oficialmente uma nova ronda de queda, certamente vai primeiro fazer uma tentativa para cima, varrer este lote de shorts apertados por estarem “presos” no mercado, e só depois iniciar um ritmo de descida de verdade. Quando a liquidez abaixo for totalmente absorvida, é que o movimento para baixo começa.

Pelo ponto de vista da estrutura do ciclo de bear market (mercado de baixa) em macro prazo, neste momento o cenário no gráfico ainda não indica uma tendência de reversão para alta. Assim, esta recuperação tem maior probabilidade de ser apenas uma “limpeza” (washout) dentro do processo de queda, com o objetivo de expurgar as ordens de retalho que perseguiram o short em níveis mais baixos.

Atualmente, o mercado está a avançar lentamente, como um “bulldozer”, com subidas graduais. Com grande probabilidade, não haverá uma correção grande até nos deixar entrar para posições long a preços mais baixos. Por isso, daqui em diante, vamos dar prioridade ao timing: esperar que o preço seja pressionado em zona alta para então montar uma ronda de ordens de venda.

Repetimos várias vezes em termos de timeframe diária: perto de 1900 é uma zona de pressão relativamente forte. Quando estiver no ponto, vamos dar uma mão a um short$ETH

ETH sugerido: short em 1908-1925, defesa perto de 1965, alvo primeiro a observar 1865-1830-1780

Se a zona de defesa for quebrada diretamente, o “player” principal teria de destruir enormes volumes de liquidez para conseguir puxar o preço para cima, e o custo do aumento seria especialmente alto. Enquanto o mercado nos der uma oportunidade de entrada para short, eu entro sem hesitar. Esta operação tem, no mínimo, uma boa relação risco/retorno.