Banco Central Europeu define testes do euro digital para 2027 com 36 empresas de pagamentos

O Banco Central Europeu selecionou 36 bancos, fintechs e processadores de pagamentos em 14 de julho para ajudar a testar um euro digital em versão beta em ambientes de pagamentos do mundo real, a partir da segunda metade de 2027. Os participantes incluem Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments e SumUp. Ligarão os seus serviços de pagamento à infraestrutura do Eurosistema e apoiarão transações entre funcionários do banco central e comerciantes selecionados durante um piloto previsto para durar 12 meses. TL;DR

• O BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento de 16 países da área do euro após receber mais de 50 candidaturas.
• O piloto irá testar pagamentos de pessoa para pessoa online e offline, compras em lojas físicas e transações de comércio eletrónico.
• O euro digital em versão beta não terá estatuto de meio legal de pagamento e não representa uma decisão final para emitir a moeda.
• Uma possível entrada em funcionamento em 2029 continua dependente da legislação da UE e de aprovação subsequente pelo Conselho do BCE.

Empresas de Pagamentos passam da Consulta para a Integração A seleção leva o projeto do euro digital para além de discussões de conceção e para um processo técnico de integração de vários anos. De acordo com o anúncio do BCE de 14 de julho, mais de 50 prestadores de serviços de pagamento apresentaram candidatura depois de o banco central ter aberto, em março de 2026, a sua chamada para manifestações de interesse. Os 36 candidatos bem-sucedidos abrangem 16 dos 21 Estados-Membros da área do euro e incluem tanto credores tradicionais como empresas de pagamentos não bancárias. A lista oficial de participantes inclui Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos e Bank of Cyprus, juntamente com Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp e Nexi Payments. A diversidade é operacionalmente importante. Um euro digital não seria distribuído através de uma única plataforma de consumidores controlada pelo BCE. Os bancos e as empresas de pagamentos forneceriam as contas, aplicações, apoio ao cliente e ligações aos comerciantes através das quais as pessoas interagem com o dinheiro do banco central. “O forte interesse do mercado no piloto demonstra a prontidão do setor privado para se envolver ativamente e avançar rapidamente com o projeto do euro digital”, afirmou Piero Cipollone, membro do Conselho Executivo do BCE. Espera-se que o desenvolvimento técnico comece no terceiro trimestre de 2026. Os prestadores têm de se ligar à Digital Euro Service Platform, desenvolver as funções de pagamento necessárias, concluir a certificação e integrar utilizadores elegíveis antes de se iniciar o ensaio operacional na segunda metade de 2027.

Prestadores irão Testar Ambos os Lados de um Pagamento O BCE separa as empresas participantes em prestadores de serviços de pagamento de distribuição e de aquisição. Algumas irão desempenhar ambos os papéis.

• Os prestadores de distribuição darão aos utilizadores elegíveis acesso a serviços de euro digital em versão beta, incluindo configuração de conta, carregamento de fundos, iniciação de pagamentos e gestão de transações.
• Os prestadores de aquisição ligarão comerciantes físicos e online selecionados para que possam aceitar pagamentos em euro digital em versão beta.
• Os prestadores com dupla função irão testar o fluxo completo da transação, desde a carteira do pagador até ao sistema de aceitação do comerciante.

O piloto irá funcionar no BCE e em 19 bancos centrais nacionais participantes. Os funcionários do banco central atuarão como utilizadores individuais, enquanto cafés selecionados, restaurantes e empresas de comércio eletrónico fornecerão ambientes de comerciantes controlados. As transações abrangerão quatro principais casos de uso: transferências online de pessoa para pessoa, transferências offline de pessoa para pessoa, pagamentos online em pontos de venda físicos e compras através de plataformas de comércio eletrónico ou de comércio móvel. Os pagamentos offline de pessoa para pessoa usarão comunicação de proximidade, permitindo que dois dispositivos compatíveis troquem valor por simples aproximação, sem que nenhum dos dispositivos se conecte à internet. Os comerciantes físicos irão testar pagamentos online sem contacto usando tecnologia Software Point of Sale, que permite que um dispositivo padrão de smartphone ou semelhante funcione como terminal de pagamento. Esta estrutura permite ao BCE testar mais do que apenas se o livro-razão subjacente consegue processar transferências. O ensaio irá analisar como os utilizadores abrem e carregam carteiras, como os prestadores autenticam clientes, como os comerciantes recebem confirmação e como todo o sistema se comporta quando as transações falham ou exigem reembolsos. O Euro em Versão Beta Não é um Lançamento de CBDC Pública A moeda do piloto ficará tecnicamente e funcionalmente próxima do euro digital descrito no projeto de legislação da UE, mas não terá estatuto de meio legal de pagamento. As empresas fora do ambiente do ensaio selecionado não serão obrigadas a aceitá-la. As orientações do piloto do BCE explicam que o euro digital em versão beta representará um passivo registado nos livros do Eurosistema. Para utilização online, será tratado como dinheiro escritural no âmbito do quadro de serviços de pagamento existente. Os utilizadores não terão contas diretamente no BCE ou num banco central nacional. Em vez disso, terão de deter ou abrir uma conta de dinheiro de banco comercial com um prestador participante durante a duração do ensaio. Os prestadores selecionados manter-se-ão responsáveis pelas suas relações com os clientes e terão de cumprir a Diretiva relativa aos Serviços de Pagamento, o Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados e as regras da UE de prevenção do branqueamento de capitais atualmente em vigor. Essas restrições tornam o exercício mais próximo de um teste operacional controlado do que de uma implementação pública limitada. A participação será restrita a funcionários do banco central e a comerciantes selecionados, permitindo ao Eurosistema avaliar a robustez, escalabilidade e usabilidade antes de expor a infraestrutura a uma população mais alargada.

Pagamentos Offline Colocam Privacidade e Resiliência à Prova A funcionalidade offline é um dos componentes mais consequentes do piloto, porque foi concebida para preservar pagamentos digitais durante interrupções da internet ou da rede. A conceção mais ampla do BCE utiliza hardware seguro dentro de telemóveis compatíveis ou outros dispositivos para armazenar valor offline e executar transferências localmente. O pagamento é liquidado entre os dispositivos, em vez de esperar por uma ligação à infraestrutura do banco central. Este modelo pretende proporcionar privacidade mais próxima do numerário físico. No quadro de privacidade proposto pelo BCE, os detalhes de uma transação offline seriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário. Os pagamentos online seguiriam um modelo diferente. A identificação do cliente e as obrigações de prevenção do branqueamento de capitais continuariam a caber ao prestador de pagamentos do utilizador, enquanto o BCE e os bancos centrais nacionais processariam identificadores pseudónimos em vez de informação diretamente identificável do cliente. O ensaio deverá revelar se essas proteções conseguem funcionar em conjunto com controlos de fraude, segurança dos dispositivos e uma gestão de saldos fiável. As transferências offline criam riscos técnicos adicionais porque o sistema tem de impedir que os mesmos fundos sejam gastos duas vezes enquanto os dispositivos permanecem desligados. Prevê-se que limites de detenção e de transação façam parte da conceção final para reduzir riscos de estabilidade financeira e de utilização indevida, mas limites finais ainda não foram estabelecidos. O piloto não deve ser tratado como confirmação de qualquer limite específico.

Uma Entrada em Funcionamento em 2029 Ainda Depende dos Legisladores O BCE pretende estar tecnicamente preparado para uma primeira emissão potencial durante 2029, assumindo que os legisladores europeus adotem a regulamentação necessária do euro digital. O projeto de regulamentação da Comissão Europeia estabeleceria o quadro jurídico para a moeda, incluindo distribuição, privacidade, tratamento de meio legal de pagamento e a autoridade do BCE para impor limites de detenção. O piloto não contorna esse processo. O BCE declarou que só decidirá se emitirá um euro digital após a adoção da regulamentação. O Conselho do BCE poderá ainda atrasar, modificar ou rejeitar a emissão com base na legislação, nos resultados técnicos e na avaliação mais ampla de políticas. A seleção de 36 prestadores, portanto, confirma que o trabalho de infraestrutura está a avançar, e não que a Europa tomou uma decisão irreversível de lançar uma moeda digital de banco central. O ensaio de 2027 irá testar se bancos, fintechs, comerciantes e o Eurosistema conseguem operar um sistema de pagamentos único através de diferentes instituições, dispositivos e mercados nacionais antes de ser tomada a decisão política.