《Grande Giro》 Banca J. International reavalia Wuxi AppTec-H (02268.HK), reduz preço-alvo para 80 yuan. Com a volatilidade cambial, os resultados ainda deverão crescer a um ritmo elevado

O J.P. Morgan International publicou um relatório indicando que a WuXi Hea... (02268.HK) +3.250 (+5.556%) teve vendas a descoberto de 103 milhões de dólares; a percentagem foi de 25.521%. A administração referiu que, no primeiro semestre deste ano, as novas encomendas denominadas em dólares apresentaram um desempenho excelente, principalmente devido ao aumento da procura a jusante por investigação e desenvolvimento na área XDC e ao entusiasmo em investimento e financiamento, especialmente pela forte procura por parte de clientes no exterior. À medida que a fábrica de Singapura está prestes a receber a aprovação GMP, e que o primeiro projeto CMO poderá gerar receitas a partir de 2027, além do acréscimo de capacidade de substância ativa e de formulações trazido pela aquisição da Dongyao, a instituição considera que a concretização das metas de desempenho da empresa de acordo com as orientações da administração tem maior certeza.

No entanto, tendo em conta que o desempenho de curto prazo poderá ser afetado por fatores transitórios, a J.P. Morgan International baixou as previsões de receitas da WuXi Hea... para 2026 a 2028 em 4% e reduziu as previsões de lucro líquido aparente em 15% a 23%, para refletir o impacto de curto prazo provocado pela volatilidade cambial, o aumento de custos financeiros não recorrentes decorrentes da consolidação em balanço da aquisição da Dongyao Pharma (embora a contribuição para receitas possa ser limitada), e o aumento das despesas SG&A. A previsão de lucro líquido ajustado também desceu 4% a 14%.

Conteúdo relacionado:
A cotação da WuXi Hea... (02268.HK) sobe 8,9%

A J.P. Morgan International prevê que a tendência favorável de longo prazo não se altere

Manter a classificação de “Comprar”

A instituição baixou o preço-alvo da WuXi Hea... para 80 HKD, mantendo a classificação de “Comprar”, e manteve a recomendação prioritária para o setor das CXO. (ad/u)(Cotações das ações de Hong Kong com atraso mínimo de quinze minutos. Dados de vendas a descoberto até 2026-07-15 12:25.)