Este sinal do mercado de crédito é um bocado interessante: o risco de as apostas dos ursos e a recuperação das obrigações corporativas parecem querer significar que devemos acompanhar de perto a evolução do spread.

O CoinJie (币界网) afirma que o mercado de crédito emitiu, pela primeira vez desde 1998, um aviso devido à previsão de um aumento de 24% nos lucros do S&P 500. A Bull Theory diz que os negociadores se tornaram, pela primeira vez, vendedores líquidos a descoberto de obrigações corporativas, cerca de 4 mil milhões de dólares, e que a exposição ao crédito já ultrapassou o volume de posições em aberto; os shorts nos prazos de cinco anos ou mais totalizam 13,7 mil milhões de dólares, com os spreads de crédito a atingirem mínimos de vários anos. Se as obrigações corporativas recuperarem, os negociadores poderão ser forçados a liquidar posições, desencadeando uma volatilidade rápida no mercado.