刚 IBM 提前披露了二季度的业绩，股价直接一路往下...顺带拖累了软件板块。

Os lucros do 2.º trimestre da IBM foram divulgados antes do previsto e a cotação das ações caiu diretamente em linha... arrastando ainda o sector do software.
O desempenho ficou aquém das expectativas é apenas a aparência; o que assusta mais é a explicação que a IBM deu para o resultado aquém do esperado.
A IBM referiu que, nas últimas semanas de junho, para garantir a compra de servidores, armazenamento e memória que estariam possivelmente mais caros devido à escassez de fornecimento, os clientes terão priorizado a despesa de capital do trimestre para o hardware, fazendo com que muitos grandes contratos de software relacionados não tivessem sido concluídos como planeado.
Esta frase tem um impacto devastador no sector do software como um todo, porque destrói uma premissa anteriormente relativamente otimista: as empresas continuariam a comprar o software existente e, em simultâneo, aumentariam ainda mais o orçamento para IA.
Mas na prática, é isto: o crescimento total do orçamento de TI das empresas é limitado; os servidores de IA, GPU, armazenamento e memória acabam por ficar primeiro com o orçamento, e o software tradicional tem de esperar.
O dinheiro foi mesmo primeiro para servidores, armazenamento e memória, em vez de ser distribuído de forma média por todos os produtos tecnológicos.
Por isso, depois de esta notícia sair, os sectores que beneficiam e os que sofrem acabaram por se separar claramente.