Neste momento, o comportamento do mercado ainda está dentro das expectativas. Ontem de manhã, eu tinha previsto uma queda digna de nota; o mercado já confirmou isso. O Bitcoin, perto dos 64000, recuou o mínimo para 61800.

Esta noite, as variáveis-chave chegam — vão ser divulgados os dados do CPI de junho, e a incerteza é particularmente grande.

Primeiro, o contexto: o dia em que o Irão e os EUA assinaram um memorando de entendimento sobre um cessar-fogo de 60 dias levou a uma queda acentuada nos preços do petróleo internacional, e o mercado também esperava em geral uma desaceleração significativa da inflação.

Mas ultimamente, a situação no Médio Oriente voltou a mudar: os EUA lançaram ataques de grande escala contra o Irão durante vários dias consecutivos, elevando novamente o risco geopolítico. A incerteza na cadeia de abastecimento energético voltou a ganhar destaque.

Isto torna os dados do CPI desta noite ainda mais complexos: afinal, agora há um novo acontecimento. Como é que o mercado vai precificar estes dados “antigos”?

Sobre o meu ponto de vista: na verdade, a minha ideia continua a inclinar-se para vender a descoberto. A expectativa de “desaceleração da inflação” pode já ter sido parcialmente precificada no início do mês — na altura, em conjunto com dados de emprego (non-farm payrolls) favoráveis, houve uma boa recuperação. No início do mês, também segui esta lógica, comprei a 58000 e fui aguentando até 63000, aproveitando uma parte do ganho.

Por isso, eu acho que, mesmo que os dados de hoje venham a ser em linha com as expectativas ou até favoráveis para a esfera das criptomoedas (melhores do que o esperado), a força do repique não deve ser muito exagerada, porque o catalisador de curto prazo já foi esgotado.

Mas se os dados forem piores do que o esperado, prejudiciais para as criptomoedas, e ainda por cima se somar o risco geopolítico, o mais provável é que o mercado passe por uma grande queda.

Independentemente do resultado dos dados esta noite, eu acredito que o resultado de médio prazo pode ser o mesmo: ou seja, queda.

O acima é apenas uma opinião pessoal. Os dados do CPI têm grande volatilidade; encare com racionalidade. #伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡