🔔 Dados críticos do CPI à noite à porta, somando-se à audiência da “Watt 10”, o mercado está na encruzilhada?

A publicação dos CPI dos EUA às 20:30:

1. CPI YoY sem ajuste sazonal: valor anterior 4,20%, previsão 3,8%;
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2. CPI core YoY: valor anterior 2,90%, previsão 2,8%;

O mercado está, no geral, a apostar numa desaceleração adicional da inflação, o que impulsionaria a Fed a iniciar um ciclo de cortes nas taxas, favorecendo o mercado.

CPI core menor do que o esperado:

1. Lógica macro: a desaceleração da inflação é mais forte do que o mercado imaginava. O mercado antecipará significativamente as expectativas de cortes da Fed, o índice do dólar cairá rapidamente, as yields das Treasuries despenhar-se-ão e grandes volumes de capital afluirão para ativos de risco.

CPI core maior do que o esperado:

2. Lógica macro: a inflação volta a ganhar força. O mercado adia imediatamente o momento dos cortes da Fed e, inclusivamente, surgem preocupações do tipo “parar os cortes e reiniciar os aumentos” — com uma grande correção em alta no dólar e nas yields das Treasuries.

Ao mesmo tempo, esteja atento à audiência do presidente da Fed, “Watt 10”, às 10:00. Preste atenção ao conteúdo específico das declarações, bem como às declarações subsequentes de outros responsáveis da Fed; e, em paralelo, atenção à volatilidade do mercado causada pela situação nos territórios fronteiriços.

A volatilidade do mercado é elevada. Foque-se na gestão de risco e na defesa; dentro do intervalo de negociação, lucrar já é o suficiente para garantir ganhos.