Análise do mercado — 7,14 — Simplificado e conciso

方向 da tendência: ligeiramente baixista

Análise técnica:

Finalmente chegámos ao dia em que sai o CPI. Talvez o resultado publicado não crie um grande “short” inequívoco, mas sem dúvida que, pela inflação transmitida através desta ronda de guerra entre os EUA e o Irão, a inflação deverá atingir o pico em Junho. Talvez o resultado final seja apenas 3,8, o que corresponde às expectativas, e seja mais moderado do que os 4,2 do mês anterior, mas, afinal, continua a ser 3,8! A questão é: deve-se interpretar como um factor negativo porque ainda há inflação elevada, ou como inflação a desacelerar de acordo com as expectativas—depende da reação do mercado.

O “enredo de adivinhação” falhou completamente; depois, ainda assim, voltei ao comportamento mais correto: operar em conjunto com o gráfico. No entanto, isso também prendeu a estratégia e permitiu uma pequena pausa em forma de mini-férias—conta como descanso e recuperação~ Agora, voltando ao assunto, de regresso ao gráfico.

BTC

Ontem, após cair até perto da extremidade inferior da zona de suporte 61730-62466, obteve suporte e apresentou sinais de retoma. Esta é também a linha inferior da tendência de alta da presente ronda, e ainda há uma convergência com a MA30 de 12H. Se há suporte, é natural que exista. Então, a tendência vai começar uma nova retoma a partir daqui?

Pessoalmente, acho que a queda vai continuar. No nível de 4 horas, do ponto de vista da estrutura, trata-se de uma retoma sem força: é um cenário de consolidação/arrastamento (sideways) com estagnação da subida (na prática, uma bandeira de queda). Pela experiência anterior, neste tipo de padrão, quando o preço “toca” a MA10 no nível de 4H após a consolidação, normalmente começa uma nova ronda de quedas. Em termos de timing, isso também pode coincidir com o CPI a ser publicado às 20:30 durante a noite, para uma “queda em cascata” (wakeup type).

Claro que o acima são apenas devaneios do cenário; apenas olhando para níveis maiores, por exemplo em gráfico semanal, de facto existe a possibilidade de haver um pullback à MA250 (perto de 58041). Mas mesmo que haja pullback, será certamente um pullback saudável da última vaga de libertação de risco: após o pullback, o semanal fecha com uma longa sombra inferior; na semana seguinte, inicia-se a viagem de grande alta.

Neste momento, o nível de 4H do BTC já está a operar abaixo da MA250. Se a MA30 de 12H for quebrada de forma efetiva, então a continuação da queda fica praticamente certa. Para baixo, primeiro vejamos o suporte 603-608, depois 580-591; em cenário extremo, perto de 56440.

ETH

O ETH, no fim, acabou por atingir a faixa de 1840-1860, o que está de acordo com a minha previsão há duas semanas. Pena é que eu tirei os longos em 1684, e novamente a dúvida em mim mesmo levou a eu falhar a entrada (miss) e ainda ficar sem paciência para o fomo e perseguir um short. No lado operacional, o controlo emocional ainda tem de ser treinado...

De volta ao gráfico, a tendência continua mais forte do que a do BTC. A taxa de câmbio já chegou à MA250 de grande resistência em 12H. Há necessidade de um pullback: isso sugere que, durante a descida da taxa, a queda do ETH precisa ser maior do que a do BTC.

E o ETH no nível de 12H já apresentou claramente uma divergência RSI do topo (top bearish divergence). Além disso, a nível de padrão, há um esboço de “M top”. Se houver queda com volume a romper em baixa 1710 (linha do pescoço/neckline), então o M top ficará praticamente confirmado. Mas quer a MA30 quer a MA90 estão acima de 1710. Para romper a neckline de uma só vez para baixo, é realmente necessário algum ímpeto e volume para o impulsionar.

Apesar de, ontem, o preço ter tocado a zona da linha de controlo dos principais players (near 1747) e ter encontrado suporte preciso, seguido de uma grande retoma, neste momento o preço continua fortemente pressionado pela MA30 no nível de 4H. Enquanto não houver uma quebra efetiva de 1796, mantemos principalmente a visão baixista.

Suportes abaixo: 1674-1712; mais abaixo, 1604-1635. O alvo limite desta ronda está em 1533-1554.

Análise global:

Hoje tem grande probabilidade de ser o dia de viragem em que a tendência se estabelece. Tanto a mensagem do noticiário quanto a análise técnica apontam na mesma direção. Quanto a saber, depois de cair como esperado, até onde exatamente—ninguém consegue saber—mas certamente será um dos vários níveis de suporte importantes mencionados acima.

Se correr bem, isso será uma oportunidade muito boa de “comprar no fundo”. Não precisamos ser tão negativos a ponto de olhar para novos mínimos maiores. Se aparecer um recuo de uma dimensão significativa, será certamente uma oportunidade para nós jogarmos a favor da grande viragem para cima (upward swing)!