A arbitragem e a compra a fundo em baixa causaram que as tarifas da SK Hynix permanecessem elevadas, e o operador «yixie» pagou uma taxa líquida de 481 mil dólares em custos de transação

Mensagem da BlockBeats, 14 de julho, segundo a monitorização da Hyperinsight, a arbitragem de alto prémio nos ADR da SK Hynix e os fundos de “comprar à queda” estão a empurrar-se em conjunto para as posições longas em SKHX. Até ao momento da publicação, na Hyperliquid o preço de SKHX está a 1.291,90 USD e o de SKHY a 162,47 USD. Considerando a conversão de 10 ADR para 1 ação da ação ordinária coreana, o prémio de ADR ainda é de cerca de 25,76%.

Para a convergência do spread ser negociada, é necessário ficar comprado em SKHX e vendido em SKHY; por isso, as taxas de funding em ambos os lados divergem: a taxa de funding de SKHX já subiu para +0,0459% por hora, com os longos a pagarem aos curtos; a SKHY é de −0,0050% por hora.

Neste contexto, o trader “yixie” tornou-se o longo com maiores perdas decorrentes das perdas por funding sob uma taxa de funding elevada: o pagamento líquido acumulado de funding já atingiu 481.000 USD. Só no dia anterior, aquando da listagem das cotações ADR, despendeu cerca de 157.000 USD. Com base numa estimativa estática pelas taxas atuais, esta posição longa ainda gerará cerca de 5.890 USD de despesa em funding por hora.

Atualmente, com uma alavancagem de 2x por posição, está comprado em 10.025,3 unidades de SKHX; o valor nocional ronda 12,9520 milhões de USD. O preço médio da posição é de 1.461,815 USD, com prejuízo flutuante de cerca de 1,703 milhões de USD (taxa de retorno de cerca de −23,2%); o preço de liquidação é de cerca de 804,50 USD.

Notícia anterior: “Rastreio de baleias” ficou sem sucesso ao ficar comprado nas cotações ADR de SK Hynix; o trader “yixie” tem temporariamente uma perda de 1,8 milhões de USD