QCP: O risco geopolítico e a incerteza macroeconómica impulsionam a volatilidade no mercado de criptomoedas

深潮 TechFlow Mensagem, 13 de julho, a QCP publicou o seu relatório mais recente que indica que, apesar de uma aparente desacalmia entre os Estados Unidos e o Irão após a assinatura de um memorando de entendimento, as recentes fricções militares e as acusações mútuas entre as duas partes voltaram a colocar pressão sobre as perspetivas de cessar-fogo, mantendo-se a situação geopolítica com uma elevada incerteza. O preço do petróleo mantém-se atualmente perto dos 70 dólares por barril; a reação do mercado tem sido relativamente contida, mas se o restabelecimento da oferta ficar aquém do esperado, o petróleo continua sujeito a riscos de subida.

No mercado cripto, tanto o Bitcoin como o Ethereum permanecem perto de níveis de suporte críticos. A procura por proteção contra uma queda tem aumentado, impulsionando a volatilidade implícita a manter uma tendência de subida contínua. Em particular, as opções de compra/venda? de 55.000 a 58.000 dólares do Bitcoin com vencimento em julho têm-se mostrado mais ativas do lado das opções de venda. Entretanto, preocupações contínuas em torno da MicroStrategy, saídas de fundos do ETF spot de Bitcoin e a pressão sobre as ações dos EUA no contexto de negociações “apertadas” devido ao trading em torno da inteligência artificial também têm vindo a pesar sobre o sentimento do mercado.

No entanto, o mercado não está completamente em modo pessimista. No fim de semana, registou-se também uma compra avultada de opções de compra de Bitcoin com vencimento a 17 de julho e preço de exercício de 64.000 dólares, sugerindo que alguns traders continuam a posicionar-se para oportunidades de reação no curto prazo quando o preço se aproxima do fundo da faixa.

Em termos macro, o início de julho trará um discurso do presidente da Reserva Federal, Kevin Wosch, no Fórum do BCE. O mercado está atento às suas indicações sobre o percurso de política monetária. Além disso, ao longo desta semana serão divulgados o ISM Manufacturing PMI e os dados de emprego Non-Farm nos EUA. Num contexto em que os feriados nos EUA deverão deixar a liquidez mais escassa, a volatilidade do mercado poderá ser amplificada.