A Ripple apoia plano de tokenização do Reino Unido com foco num impulso anual de 33 mil milhões de libras

A Ripple apoiou uma nova estratégia do Reino Unido concebida para levar os mercados financeiros grossistas a aproximarem-se de infraestruturas tokenizadas

Resumo

• A Ripple juntou-se à taskforce de tokenização do Reino Unido enquanto os responsáveis visam testar em ambiente real repos antes do início da primavera de 2027.
• A estratégia estima que as finanças tokenizadas possam acrescentar 33 mil milhões de libras à produção anual do Reino Unido até 2035.
• Nove grupos de ação irão desenvolver padrões, mercados de colateral, gilts digitais e transações tokenizadas de ponta a ponta a nível nacional.

O plano surge do Wholesale Digital Markets Champion, Chris Woolard, nomeado pelo HM Treasury em abril. A Ripple disse que fundos on-chain, obrigações e transações de repo já não estão limitados a ensaios e podem oferecer processos financeiros mais rápidos e mais baratos. A empresa está entre os participantes da indústria que apoiam a taskforce ligada ao governo.

A estratégia coloca os grandes mercados de capitais do Reino Unido no centro do plano. Estima que a tokenização mais alargada possa acrescentar “até 33 mil milhões de libras” à produção económica anual e 14 mil milhões de libras em receitas fiscais anuais até 2035. Esses valores dependem da adoção, da regulamentação e de o Reino Unido ganhar uma quota significativa de um mercado global de ativos tokenizados que o relatório avalia num possível 88 biliões de dólares até 2035.

Taskforce visa repo tokenizado e gilts digitais

A taskforce inclui 54 empresas de banca, gestão de ativos, infraestrutura de mercado e ativos digitais. Irá criar nove grupos de ação cobrindo áreas como colateral, liquidação, padrões legais e acesso ao mercado. O primeiro foco prático será o repo tokenizado, em que os valores mobiliários servem como colateral para empréstimos de caixa de curto prazo. O grupo pretende testar e, quando possível, executar uma transação repo em ambiente real de ponta a ponta até à primavera de 2027.

O plano também solicita avanços no DIGIT, o instrumento de gilt digital proposto pelo governo do Reino Unido. Woolard quer que o governo emita o primeiro gilt digital no início de 2027 e apoie emissões posteriores

O relatório pede ainda às autoridades que clarifiquem se obrigações do governo tokenizadas podem qualificar como colateral. Estes passos ajudariam as empresas a usar valores mobiliários digitais dentro dos mercados grossistas existentes, em vez de os manter em sistemas-piloto separados.

Reguladores preparam os mercados para ativos tokenizados em ambiente real

O Reino Unido já abriu testes regulamentados para valores mobiliários tokenizados. Conforme já foi noticiado, a Financial Conduct Authority e o Bank of England estão a trabalhar com 16 empresas no Digital Securities Sandbox

O programa abrange emissão e liquidação em ambiente real de obrigações tokenizadas, ações e unidades de fundos. Os reguladores também solicitaram feedback do mercado sobre ativos de liquidação, colateral tokenizado e ligações entre redes blockchain e a infraestrutura existente.

O Bank of England e a FCA disseram que a próxima fase deve mover a atividade dos ensaios-piloto para a produção. No entanto, as empresas ainda precisam de regras claras sobre custódia, tratamento de capital, propriedade legal e dinheiro de liquidação

Além disso, a tokenização pode reduzir trabalho manual e atrasos na liquidação, mas não elimina o risco de crédito, o risco operacional nem o risco de contraparte. A taskforce terá de demonstrar que os novos sistemas cumprem os padrões já exigidos nos mercados grossistas regulamentados.

Ripple liga estratégia do Reino Unido a crescimento mais amplo do mercado

O apoio da Ripple enquadra-se no seu trabalho mais vasto em pagamentos, stablecoins, custódia e ativos tokenizados. A empresa disse que a Grã-Bretanha tem profundidade de mercado e posição regulatória para liderar as finanças grossistas tokenizadas. Essa declaração reflete a visão comercial da Ripple. O relatório não atribui à Ripple controlo sobre o programa, e o HM Treasury, os reguladores e a taskforce mais alargada definirão as regras finais e os padrões técnicos.

Conforme a crypto.news já tinha reportado, os ativos reais tokenizados cresceram à medida que bancos e gestores de ativos passaram fundos, dívida pública e transações de repo para sistemas baseados em blockchain. O plano do Reino Unido estabelece agora um programa de entrega de 12 meses em torno de casos de uso em ambiente real, e não objetivos gerais de política

O progresso dependerá de as empresas concluírem o ensaio de repo, expandirem mercados secundários e ligarem ativos digitais ao dinheiro do banco central e ao dinheiro bancário comercial. O grupo publicará atualizações ao longo do ano e convidou feedback da indústria até 4 de setembro sobre prioridades e calendário.