O Comando Central dos EUA anunciou o lançamento de uma nova ronda de ataques de precisão contra o Irão às horas locais de 12 de julho, atingindo dezenas de alvos. O Estreito de Ormuz, enquanto uma rota energética crucial a nível global, volta a enfrentar uma intensificação das tensões geopolíticas. Esta notícia, no que toca ao Bitcoin, tende a provocar sobretudo perturbações de curto prazo, sendo difícil alterar o ritmo central atual do mercado.

No curto prazo, o conflito no Médio Oriente eleva os preços do petróleo e o receio de inflação, favorecendo ativos tradicionais de refúgio como o dólar e os Treasuries. Como as caraterísticas do Bitcoin estão mais associadas a ativos de risco, é provável que o preço siga um padrão de subida e subsequente queda, com “picos” intra-dia e retrações. Além disso, a tensão no terreno reforça a expectativa do mercado de que a Reserva Federal mantenha uma política ligeiramente mais “hawkish”, o que tende a comprimir indiretamente o espaço de alta das criptomoedas que não rendem juros. No entanto, desta vez trata-se apenas de um ataque de pequena escala e de precisão, sem que uma guerra abrangente tenha sido desencadeada; assim, a continuidade do sentimento geopolítico é fraca e o capital não ficará a aglomerar-se durante muito tempo para vender Bitcoin em modo de refúgio.

Atualmente, o Bitcoin continua a acumular energia num intervalo estreito de 63000-64500, aguardando os dados do CPI dos EUA como um indicador direcional. As notícias geopolíticas apenas ampliarão a volatilidade de curto prazo, sem quebrar a estrutura de caixa (range) original. A pressão de curto prazo situa-se na zona 64300-64500; a forte pressão no médio prazo encontra-se em 65800-66000. No lado negativo, o suporte-chave está em 63500; a linha de separação entre touros e ursos é 61500.

No próximo período, se o conflito apenas se mantiver na escala atual, o mercado rapidamente absorverá a notícia e regressará a uma dinâmica orientada pelos dados. Se, por outro lado, a situação escalar ainda mais e as rotas forem bloqueadas, uma escalada brusca do preço do petróleo impulsionará a subida das yields dos Treasuries, colocando o Bitcoin sob pressão para uma correção. Em termos de estratégia, não é aconselhável procurar ganhos com a volatilidade da notícia; mantenha-se em observação, aguarde a concretização dos dados de inflação e reaja em conformidade, controlando o tamanho da posição e definindo stop-loss para mitigar o risco de “wash trading” de vai-e-vem no curto prazo.