【Novo IPO】O preço de oferta das ações da Dingtegao Technology (1377) é de 380 por ação　Notícia: recebeu 119.000 candidaturas na fase de subscrição, com uma procura 354 vezes superior

Fabricante de brocas para PCB da parte continental (placas de circuito impresso) Ding Tai Gao Ke (novo número de listagem: 01377) terminou a subscrição a 6 de julho e entrou em bolsa a 9 de julho. Segundo notícias do mercado, a parte pública recebeu 119 mil inscrições, com uma sobre-subscrição de 354 vezes, envolvendo 154,87 mil milhões de yuan. A Ding Tai Gao Ke indica que o preço de emissão é de 380 ienes de Hong Kong por ação H.

A Ding Tai Gao Ke realizou a oferta pública de subscrição entre 30 de junho e 6 de julho. Planeia emitir 12,632 milhões de ações H, uma dezena das quais em Hong Kong para oferta pública. O preço de emissão máximo é de 380 ienes, com captação máxima de 4,8 mil milhões de ienes; cada lote tem 100 ações, e a taxa de entrada por lote é de 38 383,2 ienes.

CITIC Securities e HSBC são os patrocinadores conjuntos.

Nível das ações H da Ding Tai Gao Ke

No fecho do dia 3 de julho, o preço das ações A da Ding Tai Gao Ke (Shenzhen: 301377) era de 518,04 yuan renminbi, o que equivale a 597,82 ienes de Hong Kong. Isto significa que o valor teórico do nível das ações H é de 57,3%.

A Ding Tai Gao Ke é um fornecedor abrangente de soluções de fabrico de precisão, fornecendo ferramentas, materiais e equipamentos inteligentes para etapas essenciais na cadeia de valor de fabrico de PCB a nível global (incluindo perfuração, fresagem/formação e outras tecnologias relacionadas de fabrico de precisão).

A carteira de produtos abrange quatro categorias: (i) ferramentas de corte de precisão; (ii) materiais de retificação e polimento; (iii) materiais funcionais em película; e (iv) equipamentos CNC inteligentes. Estes produtos servem mercados finais amplos e estrategicamente importantes, incluindo aplicações relacionadas com servidores de IA, robôs humanoides, semicondutores e circuitos integrados, comunicações por satélites em órbita baixa, fabrico de equipamentos de alta gama e automóveis inteligentes, bem como várias outras indústrias como eletrónica de consumo, comunicações e controlo industrial.

Maior fornecedor global de brocas

De acordo com dados da Frost & Sullivan, com base nas vendas por volume, a Ding Tai Gao Ke é o maior fornecedor global de brocas. Durante o histórico de desempenho, em termos de volume de vendas de brocas, em 2023, 2024 e 2025 a empresa ocupou o primeiro lugar a nível mundial em cada ano, com quotas de mercado globais de 26,5%, 26,8% e 29,2%, respetivamente. Em termos de receitas de vendas de brocas para PCB, em 2023 ficou em primeiro lugar a nível global, em 2024 em segundo, e em 2025 voltou ao primeiro lugar a nível global, com quotas de mercado globais de 21,4%, 20,8% e 22,9%, respetivamente.

No ano passado, a receita da Ding Tai Gao Ke foi de 2,08 mil milhões de yuan (renminbi, o mesmo daqui em diante), o que representa um aumento anual de 34,2%. O lucro durante o ano foi de 430 milhões de yuan, um aumento de 89,9%.

Investidores âncora: Winshar Hong Technology e Grupo Jiantao

A Ding Tai Gao Ke introduziu como investidores âncora a Shengxun Hong Technology (02476) — Shengxun Hong Kong, HHLR ADVISORS, LTD., ASPEX MASTER FUND — e o Grupo Jiantao (00148) — Jiantao Investment, CPE INVESTMENT XV LIMITE, Cloud Alpha Capital Management Limited, E FUND, VERITION MULTI -STRATEGY MASTER FUND LTD, Taikang Life Insurance, ATHOS CAPITAL LIMITED, HEL VED MASTER FUND, MILLENNIUM, IFUND SPC – Vision IX SP, Baring, Martis Fund, L.P., Dingying Investment Holding — com um montante de subscrição de 250 milhões de dólares.

Utilização dos fundos líquidos captados

• 67,5%: promover a configuração de capacidade a nível nacional e internacional, e expandir negócios globais

• 10%: investimento em tecnologias de ponta

• 10%: aquisições e investimentos estratégicos

• 2,5%: projeto de construção de um sistema operacional de digitalização e inteligência a nível global

• 10%: reforço de capital de exploração e usos gerais da empresa

Fonte dos dados: comunicado da Ding Tai Gao Ke