Warren Buffett Jura Por Este 1 Investimento De Baixo Custo. A História Prova Que Ele Tem Razão Todas As Vezes.

O S&P 500 (^GSPC +0,42%) está em alta em mais de 10% apenas nos últimos três meses, até ao momento desta publicação — a sua trimestre mais bem-sucedida em anos. Mas é também historicamente um momento caro para investir, e alguns indicadores estão a soar o alarme sobre a valorização do mercado.

Por exemplo, o indicador de Buffett — nomeado em homenagem a Warren Buffett depois de ele ter usado essa métrica para prever a explosão da bolha dot-com — está agora num valor recorde de 236%. Numa entrevista de 2001 à Fortune Magazine, o próprio Buffett notou que, quando esta métrica se aproxima dos 200%, os investidores estão a "brincar com fogo".

Agora, isto não significa necessariamente que um mercado bear ou uma recessão estejam ao virar da esquina. Mas é mais importante do que nunca garantir que está a investir em ações e fundos fortes a longo prazo. Há um investimento que Buffett recomendou firmemente durante décadas, e a história prova que ele esteve certo todas e cada uma das vezes.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Um investimento longo prazo à prova de falhas

Durante décadas, Warren Buffett recomendou o ETF do S&P 500. Na reunião de 2020 da Berkshire Hathaway, ele chegou mesmo a chamá-lo "a melhor coisa" para a maioria dos investidores.

Em 2008, também fez uma aposta de 1 milhão de dólares de que este tipo de investimento poderia ter um desempenho superior a um grupo de fundos geridos ativamente. Após 10 anos, o seu fundo de S&P 500 tinha obtido retornos totais de quase 126%, enquanto os cinco fundos geridos ativamente apresentaram uma média de retorno total de cerca de 36%.

^SPX data por YCharts.

A história também confirma a aprovação de Buffett do ETF do S&P 500. Analistas da Crestmont Research estudaram o desempenho a longo prazo do S&P 500 e descobriram que, desde a criação do índice, ele terminou todos os períodos de 20 anos com retornos totais positivos, independentemente de o mercado durante esse período ter sido volátil.

Por outras palavras, ao manter um ETF do S&P 500 durante pelo menos 20 anos, historicamente tem sido mais difícil perder dinheiro com este investimento do que fazer dinheiro.

Dois riscos a considerar antes de comprar

Um potencial lado negativo do ETF do S&P 500 é que está a tornar-se cada vez mais dominado por ações de tecnologia, o que o torna mais vulnerável à volatilidade.

Por exemplo, as "Magnificent Seven" — que inclui Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla — representam cerca de um terço do valor total do S&P 500, tornando o ETF do S&P 500 mais facilmente influenciável por empresas de grande capitalização do setor tecnológico. Se essas ações estiverem a ir bem, pode levar o S&P 500 a novos patamares. Mas se elas falharem, podem arrastar o índice inteiro consigo.

Com um horizonte temporal suficientemente longo, isso pode não ser um problema para muitos investidores, já que a maioria das empresas líderes consegue recuperar de períodos de queda e alcançar crescimento a longo prazo. Mas pode resultar em mais volatilidade no curto prazo do que alguns investidores esperam, pelo que é um fator importante a ter em conta.

^SPX data por YCharts.

O outro potencial lado negativo é que, como o ETF do S&P 500 acompanha um grande índice de mercado, é impossível que ele supere o mercado. Ao longo do tempo, até uma diferença de desempenho que pareça pequena pode somar.

Suponha que está a investir 200 dólares por mês num ETF do S&P 500 com uma rentabilidade média anual de 10% — alinhada com a média histórica do S&P 500. Suponha também que poderia investir 200 dólares por mês num ETF de crescimento com uma rentabilidade média anual marginalmente mais elevada de 11%. Ao longo de décadas, é mais ou menos isto o que poderia ganhar no total com cada investimento:

| Número de anos | Valor total da carteira: retorno anual médio de 10% | Valor total da carteira: retorno anual médio de 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Fonte dos dados: cálculos do autor via investor.gov.

Nenhum investimento é perfeito, e o ETF do S&P 500 não será o encaixe ideal para toda a gente, sobretudo para investidores receosos com a volatilidade da indústria tecnológica ou que procuram maximizar os seus ganhos no mercado de ações.

Ainda assim, há boas razões para que Warren Buffett recomende fortemente o ETF do S&P 500. Ele destaca-se pela consistência ao longo de décadas, e mesmo ao obter retornos médios, ainda é possível acumular centenas de milhares de dólares com este investimento.