Warren Buffett Jura Por Este 1 Investimento De Baixo Custo. A História Prova Que Ele Tem Razão Todas as Vezes.

O S&P 500 (^GSPC +0,42%) está em alta mais de 10% apenas nos últimos três meses, segundo o momento em que este artigo foi escrito — o seu trimestre mais bem-sucedido em anos. Mas também é um momento historicamente caro para investir, e alguns indicadores estão a soar o alarme quanto à valorização do mercado.

Por exemplo, o indicador de Buffett — assim chamado em homenagem a Warren Buffett, depois de ele ter usado a métrica para prever a explosão da bolha das dot-com — está agora num máximo histórico de 236%. Numa entrevista de 2001 à Fortune Magazine, o próprio Buffett referiu que, quando esta métrica se aproxima dos 200%, os investidores estão a “brincar com fogo”.

Agora, isso não significa necessariamente que um mercado bear ou uma recessão estejam à porta. Mas é mais importante do que nunca garantir que está a investir em ações e fundos fortes a longo prazo. Existe um investimento que Buffett tem recomendado com firmeza durante décadas, e a história prova que ele esteve certo em todas as ocasiões.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Um investimento de longo prazo à prova de falhas

Durante décadas, Warren Buffett recomendou o ETF do S&P 500. Na reunião de 2020 da Berkshire Hathaway, ele chegou mesmo a chamá-lo “a melhor coisa” para a maioria dos investidores.

Em 2008, também fez uma aposta de 1 milhão de dólares de que este tipo de investimento conseguiria superar um conjunto de fundos geridos ativamente. Após 10 anos, o seu fundo do S&P 500 tinha obtido retornos totais de quase 126%, enquanto os cinco fundos geridos ativamente registaram uma rendibilidade total média de cerca de 36%.

^SPX dados da YCharts.

A história também confirma a aprovação de Buffett do ETF do S&P 500. Analistas da Crestmont Research estudaram o desempenho a longo prazo do S&P 500 e descobriram que, desde a criação do índice, ele terminou todos os períodos de 20 anos com retornos totais positivos, independentemente de quão volátil foi o mercado durante esse período.

Por outras palavras, ao manter um ETF do S&P 500 durante pelo menos 20 anos, tem historicamente sido mais difícil perder dinheiro com este investimento do que é ganhar.

Dois riscos a considerar antes de comprar

Um possível lado negativo do ETF do S&P 500 é que está a ser cada vez mais dominado por ações de tecnologia, tornando-o mais vulnerável à volatilidade.

Por exemplo, as “Magnificent Seven” — que incluem Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla — representam cerca de um terço do valor total do S&P 500, fazendo com que o ETF do S&P 500 seja mais facilmente influenciado por empresas de grande capitalização do setor tecnológico. Se essas ações estiverem a prosperar, podem levar o S&P 500 a novos patamares. Mas se falharem, podem arrastar todo o índice consigo.

Com um horizonte suficientemente longo, isto pode não ser um problema para muitos investidores, já que a maioria das empresas líderes consegue recuperar de quedas e alcançar crescimento a longo prazo. No entanto, pode resultar numa volatilidade de curto prazo maior do que alguns investidores esperam, pelo que é um fator importante a ter em conta.

^SPX dados da YCharts.

O outro possível lado negativo é que, como o ETF do S&P 500 acompanha um grande índice de mercado, é impossível que ele supere o mercado. Ao longo do tempo, até uma diferença de desempenho aparentemente pequena pode acumular-se.

Vamos supor que está a investir 200 dólares por mês num ETF do S&P 500 com uma rentabilidade média anual de 10% — que está em linha com a média histórica do S&P 500. Suponhamos também que poderia investir 200 dólares por mês num ETF de crescimento com uma rentabilidade média anual marginalmente superior de 11%. Ao longo de décadas, é aproximadamente quanto poderia ganhar, no total, com cada investimento:

| Número de anos | Valor total da carteira: retorno anual médio de 10% | Valor total da carteira: retorno anual médio de 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Fonte dos dados: Cálculos do autor via investor.gov.

Nenhum investimento é perfeito, e o ETF do S&P 500 não será o encaixe ideal para toda a gente, especialmente para investidores que ficam nervosos com a volatilidade do setor tecnológico ou que procuram maximizar os seus ganhos no mercado acionista.

No entanto, há boas razões para que Warren Buffett recomende fortemente o ETF do S&P 500. Ele brilha pela consistência ao longo das décadas, e mesmo ao obter retornos médios, ainda é possível acumular centenas de milhares de dólares com este investimento.