Qual é o melhor ETF de small caps, o SCHA da Schwab ou o IJR da iShares?

Embora o iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0.01%) ofereça exposição concentrada em small-caps lucrativas, o Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA 0.17%) disponibiliza uma carteira mais ampla, com uma inclinação mais tecnológica, e com uma taxa de despesas mais baixa.

As ações de small-cap são frequentemente uma fonte de crescimento a longo prazo, e estes dois fundos proporcionam duas formas distintas de capturar esse segmento. Enquanto o fundo iShares assenta num índice específico que exige que as empresas cumpram requisitos de elegibilidade estabelecidos, o fundo Schwab abrange um universo mais vasto de small-caps.

Snapshot (cost & size)

| Métrica | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Emitente | iShares | Schwab | | Preço da ação | $143.69 (a 2026-07-08) | $34.31 (a 2026-07-08) | | Taxa de despesas | 0.06% | 0.03% | | Retorno de 1 ano (a 8 de julho de 2026) | 29.90% | 34.20% | | Rendimento de dividendos | 1.10% | 1.00% | | Beta | 1.02 | 1.10 | | AUM | $108.0 mil milhões | $23.3 mil milhões |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado com base em retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos 12 meses anteriores. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

Investidores mais sensíveis aos custos podem preferir o fundo da Schwab, já que a sua taxa de despesas de 0.03% é metade da do fundo iShares. Dado que a diferença de rendimento é mínima, ambos os ETFs são fontes sólidas de rendimento consistente, além do seu foco principal na valorização do capital.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Máxima queda (5 anos) | (28.00%) | (30.80%) | | Crescimento de $1,000 ao longo de 5 anos (retorno total) | $1,394 | $1,427 |

O que está lá dentro

O Schwab U.S. Small-Cap ETF segue um índice amplo de 1,727 ações, proporcionando uma diversificação extensiva na faixa mais pequena do mercado. A carteira pende para industriais a 18%, tecnologia e financeiras a 17% cada, e saúde a 15%. As suas maiores posições incluem Sandisk (SNDK +3.10%) a 5.30%, Lumentum Holdings (LITE +2.07%) a 1.14%, e Revolution Medicines (RVMD 2.22%) a 0.79%. Foi lançado em 2009. O fundo Schwab pagou $0.36 por ação ao longo dos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de ação de ~$34.31, se traduz num rendimento de 1.00%.

Em contraste, o iShares Core S&P Small-Cap ETF utiliza uma abordagem mais seletiva, detendo 652 posições que cumprem os requisitos de elegibilidade do S&P SmallCap 600. A carteira é diversificada, com serviços financeiros a 19%, industriais a 17% e tecnologia a 13%. As principais participações incluem Molina Healthcare (MOH +0.53%) a 0.67%, Brightspring Health Services (BTSG 0.21%) a 0.61% e Viasat (VSAT +4.67%) a 0.57%. Foi lançado em 2000. O fundo iShares pagou $1.64 por ação ao longo dos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de ação de ~$143.69, se traduz num rendimento de 1.10%.

Para mais orientação sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

O Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA) e o iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) oferecem exposição a ações de small-cap, uma excelente forma de diversificar uma carteira e ganhar exposição a empresas de elevado crescimento. Decidir em qual investir depende da abordagem do fundo que melhor se alinhe com os seus objetivos de investimento.

O SCHA é a melhor escolha se quiser uma exposição ampla ao universo de small-caps. As suas grandes participações proporcionam uma diversificação superior, mas implicam maior volatilidade, como evidenciado pela maior queda máxima de 5 anos do ETF. A sua taxa de despesas ultrabaixa de 0.03%, que a Schwab reduziu de 0.04% em junho, é um benefício convincente. Para investidores com uma mentalidade de “definir e esquecer” que pretendem manter a longo prazo, o custo reduzido é uma consideração atrativa.

O IJR pode ser mais caro, mas o seu AUM muito maior oferece maior liquidez, proporcionando spreads de compra-venda mais estreitos. O seu filtro de rentabilidade ajuda a reduzir a volatilidade associada a empresas menores não lucrativas, mas isso resulta numa redução do número de participações. O IJR é uma boa escolha para traders ativos ou para quem pretende um fundo com maior estabilidade.