ETFs de Obrigações da Vanguard Comparados: Deverá Comprar o Rendimento do VCIT ou a Estabilidade do VGIT neste Contexto Económico?

Vanguard ETF de Obrigações Corporativas com Prazo Intermédio (VCIT 0.13%) oferece um rendimento mais elevado ao deter dívida corporativa com classificação investment grade, enquanto o Vanguard ETF de Tesourarias com Prazo Intermédio (VGIT 0.09%) privilegia a segurança através de uma carteira de títulos apoiados pelo governo dos EUA.

Ambos os fundos visam a parte intermédia da curva de rendimentos, mas desempenham papéis diferentes numa carteira. Embora o VCIT capte o prémio de crédito do mundo corporativo, o VGIT funciona como uma cobertura mais tradicional contra a volatilidade dos mercados acionistas, mantendo-se estritamente em obrigações governamentais.

Snapshot (custo & dimensão)

| Métrica | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Emitente | Vanguard | Vanguard | | Preço da ação (a 6/30/26) | $82.65 | $58.98 | | Taxa de despesas | 0.03% | 0.03% | | Retorno de 1 ano (a 6/30/26) | 4.50% | 2.40% | | Rendimento de dividendos | 4.8% | 3.8% | | Beta | 0.33 | 0.17 | | AUM | $68.7 mil milhões | $49.5 mil milhões |

O beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais ao longo de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos 12 meses anteriores. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

Ambos os fundos são altamente acessíveis, com taxas de despesas idênticas de 0.03%. No entanto, o enfoque corporativo do fundo da Vanguard resulta num pagamento mais elevado, com uma diferença de rendimento de cerca de 1 ponto percentual face à alternativa das Tesourarias.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Máxima desvalorização (5 anos) | (20.6%) | (16%) | | Crescimento de $1,000 ao longo de 5 anos (retorno total) | $1,060 | $1,008 |

O que está dentro

O Vanguard ETF de Tesourarias com Prazo Intermédio detém principalmente obrigações do Tesouro dos EUA com vencimentos entre três e 10 anos. O fundo gere 103 posições. Foi lançado em 2009. O Vanguard ETF de Tesourarias com Prazo Intermédio pagou $2.27 por ação ao longo dos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de cerca de ~$58.98 por ação, equivale a um rendimento de 3.80%.

O Vanguard ETF de Obrigações Corporativas com Prazo Intermédio centra-se em obrigações investment grade denominadas em dólares americanos de empresas dos setores industrial, utilidades e financeiro. O fundo é altamente diversificado, com 2,283 posições, e nenhuma posição individual excede 0.31% da carteira. Foi lançado em 2009. O Vanguard ETF de Obrigações Corporativas com Prazo Intermédio pagou $3.95 por ação ao longo dos últimos 12 meses, o que, no seu recente preço de cerca de ~$82.65 por ação, equivale a um rendimento de 4.80%.

Expandir

NASDAQ: VCIT

Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard ETF de Obrigações com Prazo Intermédio

Variação de hoje

(-0.13%) $-0.11

Preço atual

$81.81

Pontos-chave de dados

AUM

$69B

Rendimento de dividendos

4.84%

Taxa de despesas

0.03%

Para mais orientação sobre investimentos em ETFs, veja o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

As obrigações são frequentemente vistas como uma boa forma de diversificar uma carteira de investimentos, gerando rendimento garantido. A escolha entre um ETF que detém obrigações do Tesouro dos EUA e um que detém obrigações corporativas passa por aquilo que valoriza mais: segurança ou rendimento. As obrigações do Tesouro dos EUA, apoiadas pelo governo dos EUA, são consideradas as obrigações mais seguras que pode deter, uma vez que o risco de incumprimento é praticamente zero. No entanto, por causa disso, o pagamento também é mais baixo, neste caso em 1 ponto percentual.

O VCIT, que detém obrigações corporativas, paga um rendimento de dividendos de quase 5%; esse pagamento mais elevado é um reflexo do risco de incumprimento superior assumido com a dívida corporativa. Dito isto, com mais de 2,000 posições, e com as principais obrigações a ir para Amazon, Boeing, Meta Platforms e Bank of America, o VCIT dará à maioria dos investidores mais retorno pelo dinheiro investido, com uma taxa de despesas igualmente baixa, crescimento superior e um pagamento mais elevado do que o VGIT.