As ações líderes em chips de armazenamento nos EUA caíram mais de 20% nas últimas semanas, e o racional subjacente está a ser reavaliado

BlockBeats 消息，11 de julho, segundo a CTV Finance, especialistas da indústria indicaram que, historicamente, sempre que o sector dos chips de armazenamento entra em fase de prosperidade, os fabricantes tendem a expandir a capacidade em conjunto, o que leva à libertação concentrada das novas capacidades e a uma queda acentuada dos preços, fazendo com que toda a indústria entre em prejuízo; em seguida, os fabricantes também reduzem em bloco os seus investimentos de capital e, quando a procura volta a aquecer, surge novamente um período de prosperidade — este ciclo constitui a periodicidade específica do sector.

As ações de empresas de chips de armazenamento nos EUA recuaram de forma generalizada desde que, no final de junho, atingiram máximas. Notícias como a venda de capacidade de computação da Meta alimentaram a preocupação do mercado com um excesso de capacidade de computação, e as ações dos chips de armazenamento sofreram uma correção coletiva. Os dados mostram que os líderes do sector, como a SanDisk, a Micron, a Seagate e a Western Digital, registaram quedas nas cotações superiores a 20% no decurso das últimas semanas.

Analistas apontam que a lógica subjacente que actualmente sustenta a procura de chips de armazenamento está a ser reavaliada, e a variável central é se as diferenças tecnológicas entre os grandes modelos de IA das várias empresas continuarão a diminuir. Analistas referem ainda que a indústria de chips de armazenamento está a passar por uma mudança profunda no modelo de negócio: no passado, o armazenamento era mais semelhante a uma commodity, com os preços a acompanharem o mercado e os contratos muitas vezes definidos por trimestre ou por ano; agora, para que os fornecedores de cloud e os data centers de IA assegurem o fornecimento crítico, cada vez mais estão a assinar acordos de fornecimento de longo prazo com os fabricantes originais, com duração de três a cinco anos, faixas de preço, quantidades mínimas de compra e garantias de clientes.