Analista: a lógica subjacente do setor de chips de armazenamento foi reavaliada, as ações líderes caíram mais de 20% nas últimas semanas

Mensagem da Deep Tide TechFlow: a 11 de julho, segundo a CCTD Finance, o setor de chips de armazenamento dos EUA, depois de ter atingido máximos a partir do final de junho, enfrentou uma correção coletiva. Empresas líderes do setor como SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital, entre outras, registaram quedas de preços superiores a 20% nas últimas semanas. O fator que despoletou a situação foi a venda de capacidade de computação por parte da Meta, o que levou o mercado a recear um excesso de capacidade de computação; e a variável central é saber se as diferenças técnicas entre os principais modelos de IA das várias empresas vão continuar a diminuir.

Profissionais do setor indicam que a indústria de chips de armazenamento, historicamente, apresenta uma forte ciclicidade: em períodos de maior prosperidade, as fábricas aumentam a produção em conjunto, provocando uma queda acentuada dos preços, com perdas em toda a indústria; em seguida, há também uma contração coletiva do investimento em despesas de capital. Em simultâneo, o modelo de negócio do setor está a atravessar mudanças profundas. Cada vez mais, os fornecedores de cloud e os centros de dados de IA estão a assinar com os fabricantes originais acordos de fornecimento de longo prazo de 3 a 5 anos, incluindo intervalos de preços e quantidades mínimas de compra, para garantir a estabilidade da cadeia de abastecimento essencial.