Se um Crash no Mercado de Ações estiver a caminho, a História diz que os Investidores que fizerem esta 1 coisa vão sair por cima

Nos últimos dias, acumularam-se muitas notícias, desde uma retoma das tensões entre os EUA e o Irão até ações de memória e armazenamento a venderem, levando os investidores a rodar para fora das ações de tecnologia. E, de forma ainda mais ampla, grandes índices como o S&P 500 (^GSPC +0.42%) estavam a sentir a pressão.

Ainda assim, isso não significa necessariamente que um crash do mercado de ações seja inevitável. Também não quer dizer que se justifiquem reações impulsivas, pois podem prejudicar uma carteira a longo prazo.

Dito isto, não há nada de errado em estar preparado caso o mercado venha a registar uma descida prolongada. E, antes de um crash do mercado, a história sugere que fazer uma jogada pode ajudar os investidores a longo prazo a vencer.

Fonte da imagem: Getty Images.

Considerações-padrão

Quando os mercados parecem instáveis, aumenta o foco em empresas de bens de consumo essenciais e em ações de rendimento.

No caso dos bens de consumo essenciais, essas empresas são vistas como investimentos potencialmente seguros, porque as pessoas ainda precisam de comprar produtos essenciais independentemente do que está a acontecer no mundo. Mesmo que o mercado pareça estar com problemas, os consumidores vão continuar a comprar detergente Tide, papel de cozinha Bounty e pasta de dentes Crest, todos produzidos pela Procter & Gamble (PG +0.13%).

Expand

NYSE: PG

Procter & Gamble

Variação de hoje

(0.13%) $0.19

Preço atual

$147.04

Principais dados

Valor de mercado

$342BMarket cap calculado apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou ações de dupla classe não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar. Valor de mercado calculado apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou ações de dupla classe não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.

Amplitude do dia

$146.71 - $148.59

Amplitude 52s

$137.62 - $167.25

Volume

12.5M

Média de volume

9.1M

Margem bruta

50.88%

Rendimento de dividendos

2.90%

As empresas com dividendos fiáveis são tipicamente maduras e têm modelos de negócio estáveis. Isso não significa que estejam imunes a uma venda generalizada no mercado, mas podem absorver uma descida desse tipo com um pouco mais de facilidade, normalmente com menos volatilidade nas oscilações do preço. Dividend Kings, as empresas que aumentaram os seus pagamentos por 50 ou mais anos consecutivos, oferecem esse tipo de estabilidade, ao mesmo tempo que pagam dividendos consistentes.

As ações de bens de consumo essenciais e os Dividend Kings podem ser ótimas adições a uma carteira e servir bem ao longo do longo prazo. Mas vender uma ação rapidamente para comprar outra pode ser uma atitude reativa motivada pelo medo, o que pode criar dois problemas.

Um dos problemas é que vender uma ação tem implicações fiscais. O segundo problema é que não há forma de saber quando ocorrerá uma recuperação do mercado. Vender uma ação com prejuízo ou com um lucro pequeno enquanto ela está em baixa durante a turbulência do mercado corre o risco de perder uma recuperação de longo prazo.

O que a história sugere fazer em vez disso

Haverá sempre quedas, desvalorizações, correções e crashes, e todos se sentirão desconfortáveis. Mas, a longo prazo, manter-se no mercado de ações tem dado resultado para os investidores que conseguem lidar com a volatilidade.

Surpreendentemente, alguns dos melhores dias do mercado acontecem durante as quedas. De acordo com a Hartford Funds, 48% dos melhores dias do S&P 500 ocorreram durante mercados urso entre 1996 e 2025. Além disso, com um investimento de $10.000 em 1965 num fundo de índice que acompanhava o desempenho exato do índice S&P 500, manter-se investido até 2025 teria transformado esse investimento inicial em mais de $192.000. No entanto, perder apenas os 10 melhores dias do mercado durante esse período faria com que esses $10.000 se tornassem em pouco mais de $85.000, ou seja, 56% menos do que o retorno da pessoa que ficou investida durante todo o tempo.

O que a história sugere, então, é não tomar decisões precipitadas, porque ninguém sabe quando irão ocorrer os melhores dias do mercado. Além disso, para uma empresa cujos fundamentos do negócio não mudaram, mas que apenas ficou apanhada numa venda generalizada, investidores mais agressivos poderão considerar aproveitar a queda para comprar, o que pode reduzir o custo total do investimento.