A História Diz Que Fazer Esta 1 Coisa Vai Garantir-lhe uma Vitória no Investimento — Mesmo Depois de uma Queda do Mercado.

Uma queda do mercado pode estar muito longe da sua mente neste momento — ou muito perto, dependendo da forma como vê o desempenho recente do mercado. Os três principais indicadores, o S&P 500, o Nasdaq Composite e o Dow Jones Industrial Average, dispararam em dois dígitos ao longo dos últimos anos neste mercado em alta. E só esta semana, o Dow Jones fechou acima de 53.000 pela primeira vez de sempre.

O que tem impulsionado este momentum? As ações de inteligência artificial (IA) têm definido o ritmo ao longo dos últimos anos, à medida que os investidores têm corrido para entrar na próxima grande mudança tecnológica. A IA tem potencial para agilizar as operações das empresas e ajudá-las a inovar — e tudo isto pode reforçar fortemente os lucros a longo prazo. Os investidores, querendo fazer parte disto desde o início, têm vindo a comprar ações de empresas que desempenham papéis-chave nesta revolução.

Embora o mercado tenha disparado, vimos momentos de fraqueza nos últimos meses. Por exemplo, no final do ano passado, os investidores ficaram preocupados com as valorizações das ações de IA, o que pesou significativamente no seu desempenho. E em certos momentos, os investidores questionaram o nível de investimento das empresas de tecnologia em IA — e se a futura oportunidade de receitas a justificará.

Hoje, ao ver os índices a disparar, pode estar otimista e esperar que venha mais, ou pode preocupar-se que tais ganhos possam levar a uma grande correção ou a uma queda. Seja como for, a história diz que fazer uma coisa em particular lhe permite alcançar uma vitória como investidor — mesmo que o mercado caia. Vamos ver esta valiosa forma de investir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Ambiente de investimento de hoje

Vamos começar por dar uma vista de olhos mais detalhada ao ambiente de investimento de hoje. Como foi referido, as ações de IA impulsionaram os ganhos, mas nos tempos mais recentes também têm sido uma fonte de preocupação. Os investidores chegaram mesmo a sair de alguns dos maiores intervenientes em IA no início deste ano para favorecerem empresas vistas como mais seguras, como as ações de saúde. A ideia é que as pessoas precisam sempre de tratamentos médicos e serviços de saúde independentemente do contexto económico.

As ações de saúde estiveram entre os vencedores no primeiro semestre, com as empresas de grande capitalização Johnson & Johnson, UnitedHealth Group e Eli Lilly a subirem cada uma em dois dígitos.

Tudo isto mostra algum nível de cautela por parte dos investidores. Ainda assim, as ações de crescimento, especialmente as ligadas à IA, continuam a disparar — com algumas a registar ganhos extraordinariamente acentuados desde o início do ano. Por exemplo, as empresas de memória Sandisk e Micron Technology foram as duas melhores performances no S&P 500 nos primeiros seis meses do ano, avançando mais de 600% e 200%, respetivamente.

Embora as preocupações que mencionei acima tenham persistido até certo ponto, os resultados empresariais foram fortes — e, o mais importante, estes intervenientes em IA falaram de uma procura elevada e sustentada. Tudo isto apoiou o desempenho das ações.

Expandir

SNPINDEX: ^GSPC

Índice S&P 500

Variação de hoje

(0,42%) $31,75

Preço atual

$7.575,39

Pontos-chave de dados

Intervalo do dia

$7508,16 - $7579,93

Intervalo de 52 semanas

$6201,59 - $7620,90

Volume

2,4B

As ações parecem caras

Ainda assim, as ações no geral parecem caras, e isso é claro quando vemos a taxa Shiller CAPE do S&P 500, que hoje está num nível que só tinha sido atingido uma vez antes no passado — durante a bolha das dot-com.

Dados da taxa Shiller CAPE do S&P 500 por YCharts

A taxa Shiller CAPE mede o preço das ações em relação aos lucros por ação ao longo de um período de 10 anos para ter em conta as mudanças económicas. Por isso, é uma ferramenta de valuation muito precisa. E hoje diz-nos que as ações estão historicamente caras. No passado, níveis como estes levaram a uma queda nas ações.

Dados da taxa Shiller CAPE do S&P 500 por YCharts

Em qualquer caso, quer uma queda ou uma crise aconteça já em breve ou bem mais tarde, estes períodos acontecem — fazem parte do ciclo normal do investimento. Agora, vamos considerar um movimento que pode fazer para garantir uma vitória como investidor. É realmente muito simples: agarre-se às suas ações de qualidade durante estes tempos difíceis e, também, a longo prazo.

A história mostra-nos que a estratégia de comprar e manter sempre funcionou. Vemo-lo porque o S&P 500 tem sempre recuperado e crescido após quedas do mercado e outros tempos difíceis.

Dados de ^SPX por YCharts

Assim, o que pode fazer agora é investir apenas em ações de qualidade em que acredita — e comprometer-se a mantê-las a longo prazo. A história mostra claramente que esta é a chave para alcançar uma vitória como investidor.